» Аналитика Начало » Анализи

Разлики в методологията за анализ на финансовата стабилност по RAS и МСФО

Законите на пазарната икономика се основават предимно на ефективно търсене. При тези условия определянето на финансовата стабилност, най-важните характеристики на които са платежоспособността и наличието на ресурси за развитие, е един от най-важните не само финансови, но и общи икономически проблеми.

И тъй като методите, на които се основават руските счетоводни стандарти (RAS) и Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), се различават значително, стойностите на показателите за финансова стабилност могат да бъдат коренно различни.

В тази връзка основната цел на проучването е да направи анализ на финансовата стабилност на предприятието в съответствие с принципите на RAS и IFRS, да определи причините за несъответствията в стойностите на финансовите показатели и как да ги отстрани и да определи възможността за управление на финансовата стабилност въз основа на МСФО.

Информационна база за изчисляване на показателите за финансова стабилност е финансовото ( счетоводното ) отчитане на предприятието.

Акционерните дружества, чиито акции и ценни книжа се търгуват на фондовия пазар, съставят годишните финансови отчети, разработени въз основа на изискванията на МСФО. Неговият основен недостатък, според западните анализатори, е, че в него оценките на много статии не са надеждни.

Съществуващите разлики между МСФО и RAS водят до значителни несъответствия във финансовите отчети. По принцип те са свързани с разликата в целите, за които се използва финансовата информация. Финансовите отчети, изготвени в съответствие с МСФО, се използват от партньорски предприятия, финансови институции и т.н., а финансовите отчети, изготвени в съответствие с RAS, се изготвят главно за правителството.

За да се оцени сравнението на статиите, изготвени съобразно руски и международни стандарти, беше избрана OJSC Concern Kalina (Таблица 1).

Таблица 1. Сравнение на показателите в RAS и IFRS OJSC Concern Калина, млн. Рубли.
Балансова позиция RAS МСФО Разлики между IFRS и RAS
2010. 2011 година. 2010. 2011 година. 2010. 2011 година.
Нетекущи активи 1835 3622 4117 4702 2282 1080
Текущи активи 5946 6196 5365 6146 -581 -50
наличност 1961 1632 2521 2182 560 1180
Приемаеми сметки 3581 4238 1743 2677 -1838 -1561
Парични средства (и техните еквиваленти) 73 36 189 294 116 258
Капиталов капитал 4518 5130 4218 4027 -300 -1103
Зает капитал 3262 4687 5264 6821 2002 2134
Дългосрочни задължения 407 486 1065 1071 658 585
Платими краткосрочни сметки 1155 1243 1938 2353 783 1110
Валутна валута 7781 9817 9482 10848 1701 1031

Използвайки горните данни, съгласно RAS и IFRS, разглеждаме трансформацията на факторите на финансовата стабилност, до каква степен коефициентите на финансова стабилност се различават помежду си в различните отчетни стандарти, както и как те се променят за четири години. За целта ще анализираме показателите за периода 2008-2011 г. (Таблица 2).

Таблица 2. Коефициент на финансова устойчивост
индикатор формула 2008. 2009. 2010. 2011 година.
RAS МСФО RAS МСФО RAS МСФО RAS МСФО
Коефициент на автономност SK / Vb 0.64 0.48 0.66 0.49 0.58 0.44 0.52 0.37
Коефициент на текущи активи със собствени циркулиращи активи (ТА-ТО) / ТА 0.58 0.18 0.64 0.27 0.52 0.22 0.32 0.06
Коефициент на маневреност (SC + DO-VA) / SC 0.62 0.40 0.72 0.30 0.68 0.28 0.39 0.10
Индекс на постоянните активи VA / SC 0.50 0.85 0.39 0.96 0.41 0.98 0.71 1.17
Коефициент на дългосрочна инвестиционна структура ПРЕДИ ((SC + DO) 0.10 0.20 0.10 0.20 0.08 0.20 0.09 0.21
Съотношение дълг / собствен капитал (DO + KO) / SC 0.55 1.26 0.51 1.06 0.72 1.25 0.91 1.69

Стойностите на коефициентите (таблица 2) ни позволяват да говорим за финансовата стабилност на организацията, както според руските, така и международните стандарти. Анализирайки коефициентите, можем да заключим, че предприятието има голям дял от собствените си средства и текущите си активи. Привлечените средства се привличат от компанията главно само за финансиране на оборотен капитал, като стойността на дългосрочните задължения е незначителна.

Установената структура на баланса е характерна за съответното дружество, което има висок дял на запасите от текущи активи.

За по-цялостен анализ нека се обърнем към оценката на финансовата стабилност с помощта на абсолютни показатели.

Таблица 3. Анализ на абсолютните показатели за финансова стабилност, млн. Рубли.
индикатор 2008. 2009. 2010. 2011 година.
RAS МСФО RAS МСФО RAS МСФО RAS МСФО
1. Капиталов капитал 4152 3900 4337 3781 4518 4218 5130 4027
2. Нетекущи активи 2071 3318 1699 3615 1835 4117 3622 4702
3. Наличност на собствени средства в обращение (стр. 1-страница 2) 2081 582 2638 166 2683 101 1508 -675
4. Дългосрочни задължения, хил. Рубли. 474 990 476 951 407 1065 486 1071
5. Наличие на собствени и дългосрочни източници на формиране на акции (стр. 3 + страница 4) 2555 1572 3114 1117 3090 1168 1994 396
6. Краткосрочни заеми и заеми за попълване на акции и разходи 855 1246 819 1465 1696 2187 2955 3202
7. Общата стойност на основните източници на формиране на запаси (стр. 5 + стр. 6) 3410 2818 3933 2582 4786 3353 4949 3598
8. Обща сума на резервите, хил. Рубли. 2076 2410 1536 1817 1961 2521 1632 2182
9. Излишък (+), липса на (-) капитал в обращение (стр. 3-страница 8) 5 -1828 1102 -1651 722 -2420 -124 -2857
10. Излишък (+), липса на (-) собствени и дългосрочни привлечени източници на формиране на акции (стр. 5-страница 8) 479 -838 1578 -700 1129 -1353 362 -1786
11. Излишък (+), липса (-) на общата сума на основните източници за формиране на запасите (стр. 7-страница 8) 1334 408 2397 765 2825 832 3317 1416
12. Вида на финансовото състояние, в което се намира предприятието Абсолютна независимост Нестабилно финансово състояние Абсолютна независимост Нестабилно финансово състояние Абсолютна независимост Нестабилно финансово състояние Нормална финансова стабилност Нестабилно финансово състояние

Абсолютните показатели (позиции 9, 10, 11, таблица 3) показват, че дружеството е класифицирано съгласно RAS за първия вид финансова стабилност от 2008 г. до 2010 г., през 2011 г. по втори тип и съгласно IFRS от третия тип съответните периоди. Въз основа на дадените данни можем да заключим, че дружеството е финансово стабилно по RAS, но недостатъчно платежоспособно в дългосрочен план съгласно МСФО.

През анализирания период излишъкът от собствения си оборотен капитал и дългосрочните привлечени средства е достатъчно условие за признаване на дружеството като финансово стабилно в рамките на RAS, което обаче е недостатъчно за признаване на дружеството като финансово стабилно съгласно МСФО.

В съответствие с МСФО дружеството може да бъде признато за финансово стабилно само ако имаше излишък от основните източници на финансиране на резервите, т.е. сумата на собствените оборотни активи, дългосрочните и краткосрочните задължения.

Този подход към оценката на финансовата устойчивост се използва в произведенията на много автори, например В.I. Zyabirova, G.V. Левшина, но тези методи за анализ и прогнозиране на финансовите и икономическите дейности на предприятието се основават на оценка на финансовото и икономическото състояние на предприятието едва на анализираната дата.

Анализът показа, че в почти всички показатели за финансовата стабилност на компанията може да се наблюдава тенденция за увеличаване на несъответствието между RAS и IFRS. Основната причина за това са първоначално различни данни в балансите, събрани в различни системи за отчитане. Тези показатели директно зависят от размера на привлечения капитал, нетекущи активи, валутата на баланса. В тези статии на баланс се крият най-големите несъответствия между стандартите на МСФО и RAS.

Като се има предвид тенденцията на промени в разликите в абсолютните и относителните показатели, може да се заключи, че е необходим значителен период от време за приближаване на двата стандарта. Това се дължи на редица причини, основно от които е невъзможността бързо да се формира професионална преценка на счетоводителите по отношение на балансовите позиции в съответствие с изискванията на МСФО, което налага създаването на счетоводна счетоводна институция, така че оценката на отчетните единици да е еднаква и да не се различава в зависимост от гледната точка на зрителя.

Източник: Анализ на финансовата стабилност на едно предприятие в съответствие с принципите на RSO и IAS, Economic Analysis: Theory and Practice, 34/2009

Версия для печати
Свързани материали:
Коментари 2
въплъщение
1
Кое изявление за съответствие трябва да бъде включено в консолидирания финансов отчет, изготвен в съответствие със Закон № 208-FZ и одиторския доклад за това отчитане? Трябва ли да се заяви, че финансовите отчети са изготвени в съответствие с МСФО или в съответствие с "МСФО, признати за използване на територията на Руската федерация"?
въплъщение
0
2
Консолидираните финансови отчети на организацията трябва да съдържат декларация за съответствие с МСФО. Също така, одиторският доклад за тези отчети трябва да даде становище относно това дали финансовите отчети са представени справедливо във всички съществени аспекти съгласно МСФО. Както е обяснено в ОП 1-2012, декларацията за съответствие с "МСФО, признати за използване на територията на Руската федерация", може да бъде направена само ако консолидираните финансови отчети на организацията не отговарят на изискванията на МСФО поради факта, че документите по МСФО, Признати за използване на територията на Руската федерация, се различават от МСФО, приети от Фондацията за МСФО. Понастоящем няма основания за такива несъответствия.
въплъщение