» Статьи » Финансовый анализ » Оценка и анализ имущественного положения Начало » Статии » Финансов анализ » Оценка и анализ на имущественото състояние

Анализ на собствения капитал

Създаването, придобиването и функционирането на бизнеса е тясно свързано с оценката на разходите за неговото създаване, определянето на цената на придобиване на бизнес, изчисляването на промяната в стойността му за инвеститор-предприемач в рамките на популярната популярна теория за управление на стойността и изчисляването на стойността на имуществото, останало на собствениците Ликвидация на бизнеса. Категорията, отразяваща интереса на собственика (инвеститора) в организацията, е нейният собствен капитал.

Собственият капитал е съвкупността от всички средства на организацията, които са собственост. Собственият капитал на организацията се използва за формиране на дела на активите. Организацията може да работи с тях при извършване на сделки без никакви условия, с други думи, това е част от баланса, която отразява остатъчното изискване на учредителите (участниците) на създаденото от тях юридическо лице.

Най-опростената концепция за справедливост е подхода, при който собственият капитал се разбира крайната стойност, отразена в четвъртата част на баланса "Капитал и резерви". Използването на такъв формален подход на практика води до изкривяване на стойността на собствения капитал и следователно до структурата на капитала като цяло.

Собственият капитал на организацията според RAS се състои от:
  • От уставния капитал;
  • Неразпределени печалби;
  • Допълнителен капитал;
  • резерви.

Първоначалният (оторизиран) капитал се формира в началото на учредяването на предприятието. В бъдеще организациите могат да създават допълнителен капитал (в резултат на преоценка на дълготрайни активи, емитиране на акции), резервен капитал и други средства за потребление и развитие (чрез приспадане от печалбата). И, разбира се, като резултат от дейността си организацията има известен финансов резултат: положителна (печалба) или отрицателна (загуба). Всички изброени елементи обобщават собствения капитал на организацията.

За да се определи цената на собствения капитал, е необходима информация, която изчерпателно описва и разкрива елементи от елементите на комплекса на компанията, въз основа на които се осъществява предприемаческа дейност.

Основната форма на финансовото отчитане, която разкрива данни за състава на собствения капитал на организацията, е балансът на компанията.

Информационната стойност на баланса се потвърждава и от факта, че в повечето случаи това е основата за определяне на стойността на капитала - размерът на капитала на собствениците в търговска организация.

В баланса собственият капитал на организацията по размер и състав е отразен в раздел III "Капитал и резерви".

Нека разгледаме каква полезна информация за потребителите на отчитането може да даде размера на собствения капитал, фиксиран в баланса:

  1. Сумата на собствения капитал е равна на стойността на предприятието за акционерите (инвеститорите).

  2. Собственият капитал е остатъчната стойност на частта от активите, която собствениците могат да изискват при закриване (ликвидиране) на търговска организация.

  3. Балансовата стойност на собствения капитал определя действителната стойност на една акция на участник в дружеството, когато бъде придобита от дружеството.

  4. Собственият капитал ви позволява да оценявате рисковете и гаранциите за интересите на кредиторите.

  5. Данни за размера на собствения капитал са необходими за финансовия анализ на дейността на организацията и за вземането на оперативни и стратегически управленски решения.

  6. В съответствие с приетата концепция за поддържане на финансовия капитал на дадена организация промените в собствения капитал (като се вземат предвид разпределенията и вноските на акционерите) позволяват да се прецени общата печалба, получена от организацията.

Основните задачи, които трябва да бъдат разгледани в процеса на извършване на анализ на собствения капитал, са:
  • Идентифициране на източниците на формиране на собствени средства и оценка на въздействието на тяхната динамика върху финансовата стабилност на организацията;
  • Оценка на перспективите на организацията, при условие че установените тенденции се запазват.

Анализът на собствения капитал се извършва с помощта на индикатори, групирани в следните групи:

1. Индикатори за финансова стабилност

1.1 Коефициентът на автономия (финансова независимост, концентрация на капитала), показващ дела на собствения капитал в източниците на организацията.

1.2 Коефициент на маневреност на капитала, показващ коя част от капитала се инвестира в текущите активи на организацията.

1.3. Коефициент на финансиране . Посочва предоставянето на собствени източници на заемни средства.

1.4 Коефициент на финансов ливъридж . Показва колко заетите източници имат на рублата.

2. Показатели за движението и структурата на собствения капитал

2.1 Дял на оторизирания капитал от собствени източници:

Duk = Великобритания / Словакия

Показва какъв дял в собствения капитал е уставният капитал.

2.2 Дял на неразпределената печалба в собствени източници:

Dnp = NP / SC

Показва какъв дял от собствения капитал е запазената печалба.

2.3 Степен на устойчив растеж:

Dur = [(ЧР-Д) / СК] * 100%

Той показва темпа на развитие (темпове на растеж на собствения капитал).

Когато Великобритания - уставния капитал, NP - неразпределената печалба, PE - нетната печалба, D - дивидентите.

3. Показатели за ефективността на използването на собствения капитал

3.1 Фактор на оборота на собствения капитал

3.2 Продължителност на оборота на собствения капитал, в дни

3.3 Възвръщаемост на собствения капитал . Показва възвръщаемост под формата на нетна печалба от всяка рубла на собствения капитал

Анализът на собствения капитал има следните основни цели:

  • Определяне на основните източници на формиране на справедливост и определяне на последиците от промените за финансовата стабилност на предприятието;
  • Определяне на правните, договорни и финансови ограничения при освобождаването от текущи и неразпределени печалби;
  • Да оценява приоритета на правата за получаване на дивиденти;
  • Да се ​​определи приоритетът на правата на собствениците при ликвидацията на дадено предприятие.

Анализът на състава на статиите за справедливост ни позволява да идентифицираме неговите основни функции:

  • Осигуряване на непрекъснатост на дейността;
  • Гаранция за защита на капитала, заеми и компенсиране на загуби;
  • Участие в разпределението на печалбите;
  • Участие в управлението на предприятието.

За анализа на състава и движението на собствения капитал коефициентите на получаване и отписване, изчислени по формулите:

Kp = Получени / Баланс в края на периода; Qu = Изхвърлен / Баланс в края на периода

Където, Кп - фактор на получаване, Кв - коефициент на напускане.

За да изчислим коефициентите, нека съставим аналитична таблица:

Анализ на състава и движението на собствения капитал
Анализ на състава и движението на капитала

Динамиката и съотношението на коефициентите показват структурни промени в собствения капитал. Превишаването на стойностите на коефициентите на дохода над коефициентите на пенсиониране характеризира процеса на изграждане на собствен капитал и обратно.

етикети: Собствен капитал , Roe , Коефициент на оборот
Версия для печати
Свързани материали:
Коментари 0
въплъщение