» Статьи » Финансовый анализ » Регламентируемые методики анализа Начало » Статии » Финансов анализ » Регулаторни методи за анализ

Анализ на финансовото състояние на предприятието, използвайки метода FSFO

В съответствие с Правилника и Заповедта на FSFO от 23 януари 2001 г. № 16, основната цел на анализа на финансовото състояние на организациите е да се получи обективна оценка на тяхната платежоспособност, финансова стабилност, бизнес и инвестиционна активност и ефективност.

За анализа на финансовото състояние на организациите се използват следните показатели, характеризиращи различните аспекти на финансовото състояние на предприятието. Такива показатели са:

1) Общи показатели: средни месечни приходи (K1); Дял на паричните приходи (K2); Среден брой на служителите (K3).

2) Показатели за платежоспособност и финансова стабилност: степента на платежоспособност е обща (К4); Съотношение дълг по банкови заеми и заеми (К5); Дълг към други организации (K6); Съотношението на дълга към фискалната система (K7); Съотношение вътрешен дълг (K8); Степен на платежоспособност за текущи задължения (K9); Коефициент на покритие на текущите активи на текущите активи (K10); Собствен капитал в оборот (K11); Дял на собствения капитал в текущи активи (коефициент на провизиране със собствени средства) (К12); Коефициент на автономност (финансова независимост) (K13).

3) Показатели за ефективността на използването на оборотния капитал (стопанска дейност), рентабилността и финансовия резултат (рентабилност), съотношението на осигуряването на оборотен капитал (К14); Коефициент на работния капитал в производството (К15); Коефициент на циркулиращи активи в изчисленията (K16); Възвръщаемост на оборотния капитал (K17); Рентабилност на продажбите (K18); Средна месечна производителност на заето лице (K19).

4) Показатели за ефективността на използването на дългосрочния капитал и инвестиционната дейност на организацията: ефективността на дългосрочния капитал (производителност на капитала) (K20); Коефициент на инвестиционна активност (К21).

5) Индикатори за изпълнение на задълженията към бюджета и държавните извънбюджетни средства; Коефициенти за изпълнение на текущите задължения към бюджетите на съответните нива (K22 - K24); Съотношението на текущите задължения към държавните извънбюджетни фондове (К25); Съотношението на текущите задължения към пенсионния фонд на Руската федерация (K26).

В случая на финансов анализ в рамките на оценката на вероятността от фалит резултатите могат да бъдат изготвени в съответствие с препоръчителната форма на заключение за финансовото състояние на организацията. За да се наблюдава пълната картина в динамиката, е желателно да се направи месечен анализ на финансовото състояние на длъжника за последните три години. Ще наблюдаваме финансовото състояние на предприятието.

Таблица №1. Общи показатели за дейността на дружеството
№ п / п индикатори Код по метод Метод на изчисление 1 тримесечие 6 месеца 9 месеца ГОДИНА
1 Средни месечни приходи, хил. Рубли K1 Брутни постъпления от плащане / брой месеци в периода 50803 78642 101215 109615
2 Дял на паричните приходи K2 Парични приходи / Брутни приходи на организацията за плащане 0.945 0.936 0965 0.949
3 Средно на брой служители K3 1681 1725 1771 1791

С помощта на графики ще разгледаме динамиката на цялостното представяне на предприятието. Средният месечен приход характеризира обема на приходите на организацията за разглеждания период и определя основния финансов ресурс на предприятието, който се използва за извършване на икономически дейности, включително за изпълнение на задължения към държавната фискална система, други организации и служители. Тенденцията за увеличаване на този показател характеризира предприятието от положителна гледна точка. Разследвайки динамиката на средните месечни приходи, можем да преценим наличието на сезонни колебания, характерни за предприятието, което ясно се вижда в този пример. При отсъствие на сезонни колебания, тенденцията е успоредна на оста OX.

Динамика на средните месечни приходи на компанията
Фигура №1. Динамика на средните месечни приходи на компанията

Динамика на средния брой предприятия
Снимка номер 2. Динамика на средния брой предприятия

Нарастването на броя през второто и третото тримесечие по правило показва допълнителен прием на работниците, свързан със сезонното увеличение на труда. Разгледайте следния блок от показатели за платежоспособност и финансова стабилност.

Таблица номер 2. Индикатори за платежоспособност и финансова стабилност на предприятието
№ п / п индикатори Код по метод Метод на изчисление 1 тримесечие 6 месеца 9 месеца ГОДИНА
1 Степен на платежоспособност общо K4 (Страница 690 + p590) F1 / K1 3912 2352 1194 3855
2 Съотношение дълг по заеми за банки и заеми K5 (Стр. 590 + р.610) F1 / K1 2019 0.883 0257 2887
3 Съотношение дълг към други организации K6 (Р.621 + р.622 + стр. 623 + р.627 + р.628) F1 / K1 1.59 1074 0.564 0885
4 Съотношението дълг към фискалната система K7 (P.625 + p.626) F1 / K1 0192 0293 0293 0009
5 Съотношението на вътрешния дълг K8 (Р.624 + р.630 + р.640 + р.650 + р.660) F1 / K1 0.111 0102 0.08 0074
6 Степен на платежоспособност на текущите задължения K9 P.690F1 / K1 3912 3912 1194 3855
7 Коефициент на покриване на текущите задължения с текущи активи K10 P.290 / p.690F1 1128 1277 1972 1093
8 Собствен капитал в оборот, хил. Рубли K11 (P.490 - p.190) F1 25356 51275 117462 39095
9 Дял на капитала в оборотен капитал К12 (P.490 - p.190) / p.290F1 0.113 0.217 0.493 0085
10 Коефициентът на автономност (финансова независимост) K13 P.490 / (стр.190 + стр. 290) F1 0.616 0655 0777 0.492

За да се оценят и анализират изчислените показатели, ние изграждаме съответните графики

Динамика на показателите, характеризиращи платежоспособността на компанията
Фигура номер 3. Динамика на показателите, характеризиращи платежоспособността на компанията

Индикаторът "степен на обща платежоспособност" характеризира общата ситуация с платежоспособността на предприятието, обемите на привлечените средства и условията за евентуално погасяване на задълженията на организацията към кредиторите. Освен това този показател показва средното време, което дружеството може да уреди с кредиторите си, при условие че се запази средният месечен приход, получен през този отчетен период, ако не се извършват текущи разходи, и да се насочат всички постъпления към уреждане с кредитори. Тенденцията за намаляване на този показател характеризира позитивно икономиката на предприятието. Индикаторът "степен на платежоспособност по текущи задължения" характеризира ситуацията с текущата платежоспособност на предприятието, обемите на краткосрочните му привлечени средства и сроковете за евентуално погасяване на текущия дълг на дружеството към неговите кредитори. Тенденцията на този показател да намалее също така позитивно характеризира състоянието на текущата платежоспособност в предприятието. Съотношението на текущите задължения към текущите активи показва колко текущи пасиви са покрити от текущите активи на дружеството. Освен това индикаторът характеризира възможностите за плащане на предприятието, при условие че всички вземания се изплащат и наличният инвентар се продава. Намаляването на този показател за анализирания период показва намаляване на нивото на ликвидност на активите или увеличаване на загубите на предприятието (виж Фигура 4).

Динамика на дълговите индекси на предприятието
Фигура номер 4. Динамика на дълговите индекси на предприятието

Прочетете повече

етикети: Арбитражен мениджър , несъстоятелност , FSFR , фалит , финансов анализ
Версия для печати
Свързани материали:
Коментари 3
въплъщение
2
Има ли възможност да оспорите действията на арбитражния ръководител във връзка с незаконността на ангажирането на одитора за извършването на одит, тъй като раздел 2, чл. 70 от Закона за несъстоятелността предвижда участието на одитор да извърши анализ на финансовото състояние на длъжника?
въплъщение
0
3
Временният мениджър за извършване на анализ на финансовото състояние на откритата асоциация на длъжниците привлече одитор с награда от 250 000 рубли. Освен това той сключи договор с него за одит в продължение на 6 години, предшестващ откриването на дело за несъстоятелност на длъжника, с плащане на 250 000 рубли. За всяка година на проверка, общо 1 500 000 рубли. Анализът на финансовите и икономическите дейности на длъжника показва, че длъжникът не може да възстанови платежоспособността.

Точка 2 от чл. 70 от Закона за несъстоятелността се установява, че ако съгласно законодателството на Руската федерация счетоводството се поддържа и финансовото (счетоводното) отчитане на длъжника подлежи на задължителен одит, анализът на финансовото състояние се извършва на базата на счетоводни документи и финансови (счетоводни) отчети на длъжника, чиято надеждност се потвърждава Одиторът.

При липса на счетоводни документи и финансови (счетоводни) отчети на длъжника, надеждността на които е потвърдена от одитора, включително във връзка с неспособността на длъжника да изпълни задължението за извършване на задължителен одит, временният ръководител за анализа на финансовото състояние на длъжника включва одитор, чието изплащане се извършва за сметка на фондовете длъжника.

Финансовият анализ в съответствие с Правилата за провеждане на финансовия анализ, одобрен с Резолюция на Правителството на Руската федерация № 367 от 25 юни 2003 г., се провежда не по-малко от две години преди започването на производството по несъстоятелност.

По този начин няма формални нарушения.

В този случай, обаче, ако одиторът е одитиран за последните 6 години, е необходимо да се разбере какво е причинило необходимостта от такъв одит, предшестващ откриването на производство по несъстоятелност, и със сигурност такива действия могат да бъдат оспорени по начина, предвиден в чл. 60 от Закона за несъстоятелността, във връзка с неразумността на действията на управителя (Резолюция на FAS на Волжския регион от 23.07.2012 г. по дело A55-2004 / 2011).
въплъщение
1
Това е един сложен отговор на един труден въпрос
въплъщение