» Статьи » Финансовый анализ » Рейтинговые оценки финансово-экономического состояния Начало » Статии » Финансов анализ » Оценки за оценка на финансовото и икономическо състояние

Модел Шасър

Моделът Chesser позволява да се предскаже възможна финансова несъстоятелност на потенциален кредитополучател. Освен това моделът предвижда не само рисковете от невъзстановяване на кредита, но и всякакви други отклонения, които правят заема по-малко печеливш от заемополучателя, отколкото първоначално е предвидено. Моделът Chesser изглежда така:

Y = -2.044 - 5.24X1 + 0.0053X2 - 6.6507X3 + 4.4009X4 - 0.0791X5 - 0.1220X6

където,
X1 - (Парични фондове + ценни книжа с бързо реализиране) / Общо активи
X2 - Нетни продажби / (парични средства + бързо обезпечени ценни книжа)
X3 - Брутен доход / Общо активи
X4 - Агрегиран дълг / Общо активи
X5 - Фиксиран капитал / Нетни активи
X6 - Работен капитал / Нетни продажби

Z = 1 / [1 + е Y ]

Където e = 2.71828 (номерът на Euler е основата на естествените логаритми).

Ако Z ≥ 0.50, клиентът трябва да бъде приписван на група, която не отговаря на условията на договора.

Г-н Chesser използва данните на редица банки за 37 "задоволителни" заеми и 37 "незадоволителни" заеми, а за изчислението бяха взети индикатори на салдото на фирмите-кредитополучатели една година преди да получат заем.

Моделът на Chesser, според извадката, успя правилно да предвиди съдбата на три от всеки четири договора, сключени една година преди нарушаването на условията на договора за заем.

Рейтинговият модел на рейтинг на кредитополучателя е подходящ за оценка на надеждността на кредитите. При използването на математически методи за управление на кредитите на банката обаче трябва да се има предвид, че предоставянето на търговски заеми не е чисто механичен акт. Това е сложен процес, в който са важни както човешките отношения между страните, така и разбирането на техническите аспекти.

Имайте предвид, че този математически модел не отчита ролята на междуличностните отношения, но в практиката на кредитен анализ и кредитиране този фактор трябва да се вземе предвид.

етикети: Кредитен риск , несъстоятелност , Chesser модел
Версия для печати
Свързани материали:
Коментари 0
въплъщение