» Статьи » Финансовый анализ » Оценка и анализ имущественного положения Начало » Статии » Финансов анализ » Оценка и анализ на имущественото състояние

Оценка на нематериални активи

Оценката на стойността на нематериалните активи може да се разглежда като цялостна оценка на дълготрайните активи на дружеството, включително нематериални активи, както и оценка на капитализацията на предприятието като цяло.

Активите, материални и нематериални, имат специфична стойност и пазарна стойност. Важно е да се разберат ясно всички фактори, влияещи върху капитализацията на компанията.

В условията на прехода на страната към иновативния начин на развитие нараства ролята на институцията на интелектуалната собственост, която трябва да допринесе за производството на научно-интензивни конкурентни продукти, които осигуряват високи темпове на развитие и структурни промени в икономиката.

Процесът на създаване и използване на интелектуална собственост изисква ефективно управление чрез разработване на интегрирана система за идентификация, регистрация и управление на обекти на интелектуална собственост.

В момента всяка организация, която инвестира в създаването на нови продукти и съоръжения, ангажирани с иновативно развитие, трябва да създаде система за управление на интелектуалната собственост.

Нематериалните активи могат да бъдат признати като активи, чийто полезен живот надхвърля 12 месеца, чиято стойност може да бъде определена с точност. Активите трябва да притежават характеристики, които отличават този обект от другите, включително подобни. NMAs нямат физическа форма, могат да бъдат използвани в дейностите на организацията, могат да донесат икономически ползи за организацията.

Съществуват три критерия за измерване на стойността на нематериалните активи, лаконично формулирани от американския икономист Леонард Накамура:

  • Като финансов резултат от инвестиции в научноизследователска и развойна дейност, софтуер, популяризиране на марката на фирмата и т.н .;
  • Като разходи за създаване и развитие на резултатите от интелектуалната дейност, закупуването на лицензи и т.н .;
  • От гледна точка на ръста на оперативната печалба, дължаща се на използването на нематериални активи.

Методи за оценка на нематериални активи

Разпределянето на нематериални активи на независим обект на счетоводство включва задължително разрешаване на въпроси относно тяхната оценка. Съгласно МСФО (МСС 38 Нематериални активи) три добре известни подхода могат да се прилагат при оценката на нематериални активи, както и при оценката на всеки актив:

Сравнителен (пазарен) подход

Този подход се основава на идеята, че един рационален инвеститор или купувач няма да плаща за конкретен обект на нематериални активи повече от сумата, която ще струва да закупи друг обект от нематериални активи със сравнима полезност (сравнимо качество). Сравнителният (пазарен) подход за оценяване на нематериални активи включва определяне на стойността на нематериален актив, получен от дадена организация въз основа на цената, при която подобни сходни нематериални активи са придобити при сравнителни обстоятелства.

Ако в оценката на обекта на нематериалните активи може да бъде намерен достатъчен брой аналози, стойността на неговата стойност, получена с помощта на този подход, ще бъде най-точна в сравнение със стойностите, определени от други подходи; Ще има минимална грешка. Това е основното предимство на сравнителния (пазарен) подход.

Прилагането на сравнителния (пазарен) подход към оценката на нематериалните активи обаче е трудно, тъй като такива съоръжения практически не се повтарят. Има обекти, например патенти, търговски марки или права върху произведения на изкуството, на които просто е невъзможно да се намерят аналози. В допълнение, нематериалните активи най-често се продават като част от бизнеса, отделна продажба е рядкост.

Метод на изчисляване на разходите

При прилагането на метода на разходите разходите за нематериален актив се определят въз основа на размера на разходите за неговото създаване или придобиване. Основното предимство на метода на изчисляване на стойността на нематериалните активи е лесното получаване на входни данни, като освен това всички разходи могат да бъдат документирани.

Следва да се отбележи, че понастоящем, в съответствие с руските счетоводни правила (ЗБР), нематериалните активи се приемат за счетоводно отчитане по действителни (първоначални) разходи, изчислени въз основа на метода на разходите. Съгласно Международните стандарти за финансови отчети (МСФО), този вид оценка се нарича себестойност.

Процедурата за изчисляване на действителната (първоначалната) стойност на нематериалните активи зависи от начина, по който те влизат в организацията. Както е известно, нематериалните активи могат да влязат в организацията по различни начини. Сред тях са следните:

  • Покупка срещу заплащане;
  • Създаване в рамките на организацията;
  • Обмен за друга собственост;
  • Безплатна разписка;
  • Като принос към уставния капитал;
  • Приватизация на държавна и общинска собственост.

Един от недостатъците на метода на изчисляване на разходите е несъответствието на настоящите разходи по време на тяхната стойност в бъдеще. Съществуващите методи за оценяване на нематериални активи в рамките на разходоориентирания подход не отчитат напълно инфлационната промяна в покупателната способност на парите, както и способността на парите да генерират доходи, при условие че инвестират интелигентно в алтернативни проекти.

Печеливш подход

За разлика от метода на разходите, подходът на доходите позволява да се оценят възможните икономически ползи, които нематериалните активи могат да донесат. В чуждестранната практика такива обезщетения обикновено се наричат ​​справедлива стойност.

Справедлива стойност е цената, която би била получена, когато активът е бил продаден или платен, когато задължението е прехвърлено, когато сделката е извършена на доброволна основа между участниците на пазара към датата на оценката (МСФО 13 Измерване на справедлива стойност).

В икономическата литература въпросът за използването на справедливата стойност в националната счетоводна практика като вид оценка на счетоводните обекти в момента е обект на дискусия. Аргументите в полза на отчитането по справедлива стойност са, че справедливата стойност предоставя по-обективна база за оценка на бъдещите парични потоци в сравнение с метода на действителните разходи, осигурява база за сравнимост на информацията за активите, най-добре се комбинира с принципите на активното управление и допринася за по-обективна оценка на резултатите Управление на работата.

Като един от основните недостатъци на отчитането по справедлива стойност съществуват значителни трудности при определянето на справедливата стойност при липса на активен пазар. Те водят до още един отрицателен момент, свързан с използването на справедливата стойност - висока трудоемкост и високи допълнителни разходи, причинени от необходимостта от привличане на професионални оценители.

Значителен недостатък на оценката на активите при икономистите на справедливата стойност разглежда невъзможността да се документира тази оценка в много случаи и вероятността от манипулиране на оценките, което ще попречи на счетоводството да изпълнява една от основните си функции - контрол. Както знаете, контролната функция на счетоводството се изпълнява само когато отразява фактически завършените икономически дейности на организацията. Освен това, счетоводната информация е юридически валидна, ако се потвърди от съответните документи .

Изглежда, че справедливата стойност може да се прилага в местната практика, но не и в текущото счетоводство, а когато се оповестява информация в обяснения на основните форми на финансовите отчети. Информацията, която трябва да бъде обяснена, не трябва непременно да се формира в счетоводните сметки, тя може да се определи чрез изчисление. Поради това е възможно обектите на нематериалните активи да се оценяват по справедлива стойност, определена въз основа на подход на приходите, за да се оповестява информация във финансовите отчети.

Проблемен въпрос, който възниква при оценката на активите на дадена организация на справедлива стойност, е изборът на индикатора, който най-точно отразява тази стойност.

Има много подходи за определяне на справедливата стойност и следователно, отразяващи нейните показатели. Например пазарната стойност, възстановителната стойност, включително амортизацията, дисконтираната стойност и други видове стойности, може да бъде носител на справедлива стойност при определени условия. В чуждестранната практика най-често най-добрият показател за справедливата стойност на актив е неговата пазарна стойност. Тези концепции обаче не се изравняват.

Пазарната стойност напълно съответства на концепцията за справедливата стойност само на активен пазар, т.е. Пазар, в който цените се определят от търсенето и предлагането, сделките се извършват често, без принуда, и участващите страни не зависят един от друг. Поради спецификата на нематериалните активи практически няма активен пазар за тях.

Както вече беше отбелязано, един от показателите за справедливата стойност може да бъде дисконтирана стойност . Използването на метода на отстъпка за определяне на справедливата стойност на активите на организацията има няколко предимства.

Първо, методът на отстъпка ви позволява да преодолявате собствения капитал само по време на сделката. На второ място, когато се използва, полезността на актива се взема предвид от гледна точка на бъдещите икономически ползи, свързани с притежаването на актива. Трето, дисконтираната стойност е по-малко обект на колебания на пазара, тъй като се основава на факторите, които най-пълно отчитат възможните характеристики на активите: парични потоци, генерирани в брой, и различни рискове.

Стойност на нематериалните активи

Днес няма данни за стойността на интелектуалната собственост, а фондовият пазар е слабо развит. Ето защо е необходимо да се подчертае цената на горните методи. Той ви позволява да проучите стойността на всеки компонент на нематериален актив и след това да определите като сумиране неговата крайна цена.

Процедурата за оценка на интелектуалната собственост включва няколко етапа. Първо, се анализира структурата на нематериалните активи и се определят нейните компоненти. След това, индивидуално, елементите се оценяват и се избира най-подходящият метод за анализ на компонентите, се правят изчисления.

На третия етап се изследва степента на износване на компонентите на IP обекта. Носенето в този случай означава загуба на полезност и съответно разходи. Така оценката на патента отчита моралното износване, свързано с появата на нови подобрени аналози на патентованото изобретение.

В крайна сметка остатъчната стойност на всички части от обекта за интелектуална собственост се изчислява и се прави общата му оценка. Остатъчната стойност на нематериален актив може да бъде изчислена чрез изваждане на натрупаната амортизация от първоначалната й стойност.

След извършване на оценка на пазарната стойност на нематериалните активи и други резултати от интелектуална дейност могат да бъдат изпълнени следните задачи:

  1. Увеличаване на капитализацията на дружеството;
  2. Разпределение на допълнителни активи от независими търговски интереси;
  3. Оценка на размера на материалните щети при незаконното използване на нематериални активи от трети лица.

Разузнаване и енергия

Оценката на НМА е от огромно значение за компаниите, които извършват икономическа дейност във високотехнологична индустрия, например в енергийния сектор. В условията на тежка конкуренция в тази индустрия само уникалната природа на интелектуалната собственост на компанията може да осигури достатъчно стабилни и високи бариери в дългосрочен план. Това ще ви позволи да получавате стабилни приходи на пазара от изключителното използване на нови технологии или продажбата на патенти и лицензи.

Основните проблеми на местните компании, работещи на енергийния пазар, са липсата на регулаторна и правна рамка, която да потвърждава развитието, създаването и използването на интелектуална собственост. Управлението на интелектуалната собственост на местните енергийни предприятия по принцип се извършва от специалисти, които не познават механизмите на правната уредба за защита срещу нелоялна конкуренция.

Създаването на ефективна система за управление на интелектуалната собственост на едно предприятие може да намали рисковете за иновациите и да улесни процеса на изтегляне на иновационни технологии на енергийния пазар.

Несъмнено, ако организацията е добре известна и вече е придобила добра репутация поради дългото съществуване на пазара, стойността на интелектуалната собственост може да представлява значителен дял от нейната обща стойност.

Трябва обаче да признаем, че цената на интелектуалната собственост често се подценява в практиката на руския бизнес. В същото време умелото използване на информация за реалната стойност на нематериалните активи може значително да укрепи пазарната позиция на компания от всякакъв мащаб.

Характеристики на оценката на нематериални активи

Сложността на оценката на НМА се дължи най-вече на трудоспособността на количественото определяне на резултатите от търговското използване на тези активи на определен етап от развитието, индустриалното развитие или използването поради влиянието на редица различни насочени фактори.

Тук обмисляме методи за оценяване на интелектуалната собственост и обсъждане на пълната им собственост. Но на практика много по-често е необходимо да се определи стойността на отделните части от правата на собственост за използване на обекти на интелектуална собственост, има специфична задача да се оцени стойността на няколко лицензионни договора.

Опитът на западните страни показва, че за оценката на стойността на такива договори може да се прилага методът на стандартните тарифи за такси, като например коефициентът за използване на обекта на ИП. Размерът на курса се изчислява в зависимост от рентабилността на използването на този обект, както и от периода на използване на обекта на интелектуална собственост, обема на производството, разходите за неговото създаване и редица други фактори. По принцип, лихвените проценти за лицензиране се определят от процента на цената на единица продукция, произведена чрез използването на обекта на интелектуална собственост, от нетния доход или от размера на продажбата на патентовани продукти.

Икономически ефект

При оценката на интелектуалната собственост най-трудната задача е да се определи икономическият ефект от използването на нематериален актив. Важна задача е да се определи делът на нетния доход, получен специално от използването на оценявания актив, за който обикновено се използва факторен анализ. Например, използването на изобретението ви позволява да получите нетен доход чрез намаляване на производствените разходи, увеличаване на цената на продуктите чрез подобряване на качеството им, увеличаване на продажбите, намаляване на данъка върху печалбата.

Сериозна трудност при определяне на стойността на нематериалните активи е, че са необходими инвестиции за тяхното изпълнение. Част от нетните приходи от реализацията на инвестиционния проект са доходите от използването на обекта на интелектуална собственост. В тази връзка е необходимо първо да се разработи инвестиционен проект за изготвяне на бизнес план, в който да се изчисли очакваният нетен годишен доход. След това - да се разпредели частта от дохода, която може да бъде приписана на използвания нематериален актив.

В този случай съотношението на акциите се изчислява, като се вземе предвид факторът спечелване на спестявания, а прилагането на някои изобретения ви позволява да намалите размера на данъка върху дохода.

При оценката на нематериалните активи за риск се определя увеличена премия, тъй като инвестициите в тези активи са много рискови. Използването на NMA в икономическия оборот на компанията ви позволява да оптимизирате данъка върху печалбата. Но предварително е необходимо да се извърши компетентна оценка на разходите за нематериални активи, те трябва да бъдат поставени на твърдо равновесие като обекти на ИП.

Оценката на нематериалните активи на дружеството е определянето на стойността на петте основни вида обекти на интелектуалната собственост: авторски права, търговска тайна, индустриална собственост, репутация и други (нетрадиционни) видове интелектуална собственост.

При оценяването на обекти на IP е необходимо да се вземат под внимание обектите, които са взети под внимание и не са взети предвид в счетоводния баланс на предприятието. Например репутацията не е включена в баланса на дружеството. Но този нематериален актив трябва да бъде взет предвид при оценката на стойността на бизнеса, тъй като в някои случаи той може да окаже значително влияние върху капитализацията на компанията.

Бъдещи ползи

Традиционная система бухгалтерского учета нематериальных активов и интеллектуальной собственности в компании происходит тем же образом, что и учет материальных активов. Это приводит к тому, что денежные потоки и потоки прибыли, построенные по данным бухучета, искажают действительную ценность нематериальных активов и капитализации компании. Стоимость НМА играет важную роль при определении общей стоимости предприятия.

Для создания в организации полноценной системы управления ИС необходимо приведение нормативно-правовой базы предприятия в соответствие с законодательством РФ в части учета нематериальных активов.

Объекты интеллектуальной собственности могут приносить компании значительную экономическую выгоду в будущем, например, при оказании услуг, на производстве, для управленческих нужд или в предпринимательской деятельности.

Таким образом, организация имеет право на получение тех экономических выгод, которые в будущем принесут ей нематериальные активы, в случае, если она обладает надлежаще оформленными документами, подтверждающими существование самого актива и права на него, а также имеет контроль над объектами ИС.

Эффективное управление нематеральными активами и их вовлечение в оборот является одним из условий повышения конкурентоспособности предприятия. Поэтому важно рассматривать интеллектуальную собственность не только с точки зрения ее защиты, но и с точки зрения оценки ее практической рыночной стоимости.

етикети: доходный подход , сравнительный подход , нематериальные активы , оценка , затратный метод
Версия для печати
Свързани материали:
Коментари 0
въплъщение