» Статьи » Финансовый анализ » Рейтинговые оценки финансово-экономического состояния Начало » Статии » Финансов анализ » Оценки за оценка на финансовото и икономическо състояние

Рейтингов метод за оценка на финансовото състояние на банка, заемополучател

Когато работи на междубанковия пазар на кредитиране, банката кредитор трябва да използва рейтингови методи, които помагат да се формулират професионални преценки за нивото на финансовото състояние на кредитната институция въз основа на анализ на наличните финансови отчети на банкова институция и да се позволи да се разкрият нейните неточности.

Нивото на финансовото състояние на банката характеризира способността ѝ да съществува и да осигурява равномерна дейност, при условие че всички задължения се изпълняват своевременно и спазват всички регулаторни изисквания в рамките на определен период от време или в неограничен срок.

Индикаторите, отразяващи рейтинга на банката, могат да бъдат разделени на две големи групи: финансови показатели и бизнес характеристики.

Финансовите показатели отразяват финансовите последици от всички завършени операции и текущото състояние на банката и евентуално планираните финансови резултати от бъдещи дейности. Тези показатели имат количествен израз и се изчисляват въз основа на счетоводни или управленски счетоводни данни.

Сред финансовите показатели на банката традиционно се разграничават групи, които включват показатели:

  • Структура и качество на активите и ресурсната база;
  • Ликвидност ;
  • рискове;
  • Достатъчен капитал;
  • Рентабилност и ефективност на дейностите.

Въз основа на анализа на факторите, влияещи върху способността на банката да генерира положителен паричен поток, се определя рейтингът на банката.

Финансови характеристики на банката

Анализът на финансовите характеристики на банката започва с преглед на баланса и отчета за приходите и разходите, идентифицирането на възможните факти за непрозрачност на финансовите отчети и съответните аналитични корекции.

Статии от аналитичното салдо се изчисляват въз основа на данните от формуляр № 0409101, представляващи салдата по сметките от втора поръчка ( таблици 1, 2 ). Допълнителните манипулации с получените показатели ще повтарят логиката на трансформацията в МСФО. За тази цел въз основа на професионалните преценки на анализатора ще бъдат направени коригиращи вписвания, ако е необходимо, за да се отразят по-точно рисковете и степента на ликвидност на транзакциите.

За целите на анализа, подобни на изискванията на МСФО, активите се класифицират според степента на намаляване на ликвидността и пасивите според степента на нарастване на стабилността. Освен това традиционните балансови позиции в съответствие с МСФО се обединяват в по-големи агрегати:

  1. Течни активи, дълготрайни активи и обезценени активи - за активи;
  2. Нестабилни задължения, стабилни задължения и собствени средства - за статии с пасиви.

Нека да разгледаме по-подробно агрегатите на активите.

Ликвидните активи са тези, които са по същество парични активи или могат да бъдат бързо преобразувани в тях, ако е необходимо, без значителни загуби за банката.

Спешните активи са финансови инструменти, които донасят основния доход на кредитната организация, което включва инвестиране на ресурси за достатъчно дълъг период от време.

Имобилизираните активи са активи, които не генерират редовен лихвен доход. Те включват както дълготрайни активи, така и нематериални активи на банката, както и лоши кредити и други инвестиции. Без първия вид имобилизирани активи функционирането на банката е невъзможно, появата на втория тип е неизбежна последица от търговските дейности, които представляват присъщи рискове.

Основните агрегати на пасивите на банката имат следното икономическо съдържание.

Нестабилните пасиви са ресурсите на банка, която може да бъде оттеглена по всяко време. Те включват не само депозити на срочен депозит, но и такива срочни депозити и други спешни задължения, които банката трябва или желае да върне по искане на клиенти (например депозити на физически лица или банкноти на банката, които те вземат предвид).

Стабилните пасиви са заеми, които банката може да разчита в дългосрочен план. Това не са само срочните депозити, които няма да бъдат предявени по-рано, но и нетекущите салда по сметките на потреблението и други депозитни сметки (основни депозити или основни депозити). Тук не е толкова важно времето за разполагане на средства в банката, тъй като те постоянно се възстановяват за сметка на приходите, които компенсират произволен отлив на ресурси. На първо място, източниците на такива основни депозити са салда по сетълмент сметки на корпоративни клиенти и картови сметки на физически лица. Ако има много такива профили, при прехвърляне или изтегляне на средства от една сметка в друга се получават едновременно нови ресурси.

Собствените средства на банката се представят от нейния чартър капитал, неразпределената печалба за отчетния период и последните години и други резерви.

Форматът на аналитичния отчет за печалбите и загубите е показан в таблица 3 . Статията му е подобна на баланса след групиране на финансовите резултати на банката, отразена със символите на формуляр 0409102, съгласно алгоритъма, предвиден за преобразуване на отчитането в съответствие с МСФО.

За целите на анализа, приходите и разходите, свързани с извършването на банкови операции, се компенсират в рамките на единицата "оперативна печалба (загуба)". Този показател включва показателите за нетния лихвен доход, нетните приходи от търговски операции (от операции с ценни книжа, валута и благородни метали), нетните приходи от такси и комисиони, салдото на други оперативни приходи (разходи) и останалите разходи, свързани със сигурността на дейността на банката , Разходи за поддръжка на помещения, охрана и др.) Са представени като съвкупност от "оперативни разходи". Когато се групират позиции в отчета за приходите и разходите, е желателно да се разпределят такива аналитични показатели за лихвени приходи и разходи, които биха били корелирани със сходни позиции в аналитичния баланс, тъй като това е необходимо за по-нататъшна оценка на възвръщаемостта на активите и разходите за ресурси.

След получаване на аналитичния баланс и отчета за приходите и разходите е целесъобразно да се изчисли рентабилността на активите и разходите за ресурсите на банката и да се сравни с подобни средни пазарни показатели, публикувани в бюлетина за банкова статистика, издаден от Банката на Русия. За тяхното изчисление може да се използва следната формула:

YES / CP = ((In / 3) / Bpp) х (365 / Td)

където,
ДА / СР - възвръщаемост на активите / разходите за ресурси;
In / З - приходи / разходи от лихви;
Vsr - среден обем на сделките за периода;
Td е броят на дните в даден период.

Тази информация ще позволи да се определи пазарната позиция на банката, наличието на определени видове ресурси за нея, както и качеството на нейните активи, тъй като доходността на портфейлите с голям дял от скритите проблемни дългове ще бъде значително по-ниска от средния пазарен доход на съответните финансови инструменти. Такъв тест за амортизация на активите, като същевременно се сравнява тяхната рентабилност със стойността на ресурсите на банката, може да бъде основа за формиране на професионална преценка за реалната справедлива стойност на портфейла. Ако банката привлича ресурси по пазарни курсове (което обикновено се случва), но ги поставя на нива, които са няколко пъти по-ниски от пазарните, най-вероятно в баланса им са скрити проблемни активи.

Финансови съотношения

Освен това, за по-подробен анализ на факторите, определящи стабилността на банката, се използват различни финансови коефициенти. Има осем основни групи от подобни показатели:

1) динамиката на обема на банковия бизнес;

2) качеството на активите;

3) структура и последователност на ресурсната база и активите на банката (показатели за чувствителност);

4) ликвидност на банката ;

5) адекватността на капитала на банката;

6) рентабилност и ефективност на дейността на банката и качеството на банковото управление;

7) рисковете от концентрация на контрагентите;

8) информация за непрозрачност на финансовите отчети на банката.

Всички показатели, характеризиращи финансовото състояние на банката, се изчисляват въз основа на базовите балансови показатели, представени в следващата таблица 4 .

Групи за оценяване за целите на оценяването

Първата група от индикатори, използвани за определяне на рейтинга, включва показатели, които характеризират общите тенденции на развитие на кредитната институция . За да се прогнозират дългосрочните перспективи за развитието на банката, е необходимо да се оцени не само текущото му финансово състояние, но и динамиката на бизнеса и стойността, която създава. Намаляването на обема на операциите и тяхната рентабилност може да бъде неблагоприятен сигнал, дори ако има добри оценки за всички останали групи показатели за финансова стабилност, тъй като показва отрицателна промяна в тенденциите на растеж, която допълнително ще засегне всички качествени характеристики на финансовата стабилност на банката ( Таблица 4 ).

Таблица 5. Класирани показатели за финансовото състояние на банката, използвани за определяне на рейтинг
№ п / п Име на индикатора Обозначение на индикатора Алгоритъм за изчисление, базиран на основни показатели
1 Динамика на достатъчността на въздухоплавателните средства D1 Достатъчността на LA (t) / Достатъчността на LA (t-1)
2 Колебанията в нетната течност (PPP) D2 Стандартното отклонение на въздушното пространство (t) / A
3 Динамика на нетните активи D3 CA (t) / CA (t-1), ако CA (t)> 0;
1 - NA (t) / CA (t-1), ако CA (t) <0 и CA (t)> NA (t-1); 0, ако ЧАа (t) <0 и CHAα (i) <ЧАα (t-1)
4 Динамика на оперативните активи D4 PA (t) / PA (t-1)
5 Динамика на печалбата D5 Печалба (t) / Печалба (t-1), ако печалбата (t)> 0;
1 - Печалба (t) / Печалба (t-1), ако печалбата (t) <0 и печалбата (t)> Печалба (t-1);
0, ако печалбата (t) <0 и печалбата (t) <Печалба (t-1)
Където t е текущата дата на отчитане; T - 1 - текуща дата на отчитане минус 6 месеца.

При определянето на критерийните нива на тези показатели може да се използват коефициентите и референтните показатели, които Федералният резерв на САЩ използва в процеса на мониторинг на американските кредитни институции (Таблица 6).

Таблица 6. Показатели за бизнес растежа на банката, използвани от Федералния резерв на САЩ
Име на индикатора Целево ниво,% Тип ограничение
Растеж на кредитния портфейл 2.5 Минималното ниво (етаж)
Растеж на депозитите 2.5 Минималното ниво (етаж)
Темпове на нарастване на нетните активи на банката 2.5 Минималното ниво (етаж)

Втората група включва индикатори, които характеризират качеството на активите на банката и преди всичко свързаните с тях рискове. Критериите, използвани от CBR, са показани в следващата таблица.

Таблица 7. Показатели за качеството на банковите активи в Русия (%)
Име на индикатора Правилник на Банката на Русия
Нормата на резервите за евентуални загуби (ALLL / заеми) RVPS за първата рискова група 1
Съотношение на резервите и просрочените кредити (ALLL / Неизпълнени заеми) RVPS за 4-та рискова група 100
Къде RVPS - резерви за евентуални загуби по заеми = ALLL (Помощ за загуби от заеми и лизинг).

Неподходящите резерви на банката за евентуални загуби могат значително да изкривят реалните стойности на тези показатели. Поради това на първия етап качественият и количественият анализ на кредитния портфейл трябва да бъде насочен към идентифициране на такива изкривявания.

Следващата група индикатори ви позволява да изследвате структурата и последователността на ресурсната база и активите на банката . Коефициентите на чувствителност позволяват да се прецени това, като се изхожда от някои традиционно възприети подходи при избора на източници на финансиране за активни операции.

В нашата рейтингова методология бяха избрани два показателя за чувствителност като значителни, ние ще ги разгледаме.

Таблица 8. Индикаторите за чувствителност на банката, използвани за определяне на рейтинг
Име на индикатора Обозначение на индикатора Алгоритъм за изчисление, базиран на основни показатели
Коефициент "заеми / депозити" M1 Кредитен портфейл (без краткосрочни банкови средства) / Терминали и срочни депозити
Делът на междубанковите ресурси в PR M2 Междубанкови заеми / PR

След корекциите индикаторите за определяне на рейтинга са дадени в таблица 9.

Таблица 9. Индикаторите за качество на активите на банката, използвани за определяне на рейтинга
Име на индикатора Обозначение на индикатора Алгоритъм за изчисление, базиран на основни показатели
Средната норма на създаване на резерви за евентуални загуби за оперативни активи M3 Резерви / РА
Покриване на обезпечени активи с резерви M4 Проблемни активи / Резерви

Четвъртата група индикатори се използва за анализ на ликвидността на банката . Той характеризира способността му да превръща активите си в пари или други средства за плащане, за да отговори на изискванията.

В представената методология от показателите за ликвидност се оказаха не само признати ликвидни коефициенти, но и оценки, направени въз основа на съотношението на предишно разпределени ключови балансови агрегати на ликвидни активи и нестабилни пасиви (Таблица 10).

Таблица 10. Индикатори за ликвидност, използвани за определяне на рейтинг
Име на индикатора Обозначение на индикатора Алгоритъм за изчисление, базиран на основни показатели
Дългосрочно съотношение на ликвидност L1 H4
Достатъчността на самолета L2 LA / NP
Делът на първокласните парични средства в ликвидни активи L3 RCC / LA

Петата група показатели представя капиталовата адекватност, характеризираща способността на банката да поема разходите за предоставяне на собствена дейност и да компенсира загубите от реализирани рискове, възникващи в хода на тази дейност, само за сметка на собствените си източници на средства. Изискванията за капиталова адекватност са добре познати и унифицирани в световната практика. Те отразяват необходимостта капиталът да изпълнява функцията за защита срещу непредвидени рискове, т.е. да покрива VaR на общия банков риск.

Но все пак, стандартните методи за оценка на капиталовата адекватност, както знаете, не разкриват реалния размер на икономическия капитал (общия риск на банката). Причината за това, по мнение на автора, не е несъвършенството на моделите за оценка на общия риск, а по-скоро невъзможността да се формулират резерви за обезценка на активи. Следователно, в допълнение към официалните стандарти, използвахме в методологията съотношението на имобилизираните активи и собствения капитал на банката, което може да се счита за коригирана оценка на съотношението на капиталовата адекватност (Таблица 11). Важно е този показател да отчита и изискването капиталът да изпълнява, наред с други неща, функциите на финансиране на развитието на бизнес процесите на банката и нейната материална база, както и да бъде източник на инвестиции в дейността на други компании.

Таблица 11. Индикатори за капиталова адекватност, използвани за определяне на рейтинг
Име на индикатора Обозначение на индикатора Алгоритъм за изчисление, базиран на основни показатели
Коефициент на капиталова адекватност С1 H1
Коефициентът на обездвижване на собствените средства C2 МОП / ИА

Шестата група индикатори характеризира рентабилността и ефективността на дейността на банката . Рентабилността на банката се определя въз основа на измерването на възвръщаемостта на нейните активи (ROA) и капитала (ROE), както и на ефективността - чрез съотношението на оперативната печалба и режийните разходи. Тези показатели позволяват да се оцени способността на банката да печалби и разходите за поддържане на нейните бизнес процеси и да отразява крайния резултат от работата на банката във всички области на нейната икономическа, финансова и търговска дейност.

Пример за показатели за рентабилност е показан в Таблица 12. Трябва да се отбележи, че по-рано Банката на Русия е била по-фокусирана върху спазването на принципите на покритие на риска, а в последно време тя отчита показателите за рентабилност и ефективност. По-специално, за да участват в системата за гарантиране на влоговете, руските кредитни институции трябва да поддържат известно ниво на рентабилност на своите операции и да гарантират тяхната ефективност.

Таблица 12. Показатели за рентабилност и ефективност на дейността на банката, използвани от Агенцията за гарантиране на влоговете (%)
Име на индикатора Индикаторна стойност
Нетно разпределение 12 етаж
Нетен лихвен марж (нетен марж) 5 етаж
Възвръщаемост на активите (ROA) 1.5 етаж
Възвръщаемост на капитала (ROE) 8 етаж
Коефициентът на ефективност (съотношение на оперативните разходи към оперативните приходи) 60 капачка

За нашата рейтингова методология бяха избрани индикаторите за ефективност, показани в Таблица 13.

Таблица 13. Индикатори за ефективност, използвани за определяне на рейтинг
Име на индикатора Код на индикатора Алгоритъм за изчисление, базиран на основни показатели
Възвръщаемост на активите E1 ROA
Възвръщаемост на капитала E2 ROE
Ефективност на управлението на разходите E3 (Оперативни разходи + Използване на печалба + Разходи за формиране на други резерви) / Оперативни приходи

Седмата група от рискови показатели за концентрация на контрагентите отразява влиянието върху финансовата стабилност на кредитната институция на поведението на големите си клиенти / контрагенти или свързаните с тях групи. Известно е, че тези рискове в крайна сметка водят до банкрут на банките (Таблица 14).

Таблица 14. Показатели за концентрациите на контрагентите, използвани за присъждане на рейтинги
Име на индикатора Код на индикатора Алгоритъм за изчисление, базиран на основни показатели
Максимальная доля активов, сконцентрированных в одной группе операций K1 Максимальная доля отдельных статей активов в валюте баланса
Максимальная доля пассивов, сконцентрированных в одной группе операций K2 Максимальная доля отдельных статей пассивов в валюте баланса
Максимальный риск на одного заемщика K3 Н6

Восьмая группа показателей характерна для российской практики финансового анализа банка. Это система тестов для выявления фактов информационной непрозрачности внешней финансовой отчетности банка , при наличии которых производится корректировка финансовых показателей. Признаками такой непрозрачности в финансовой отчетности могут быть:

  1. наличие значительных остатков средств (20% валюты баланса-нетто и более) на счетах по учету прочих активов и прочих пассивов;
  2. «наличие значительных вложений (20% валюты баланса-нетто и более) в «прочие векселя» (в случае отсутствия расшифровки статьи «прочие векселя», отнесения к данной статье векселей малоизвестных компаний);
  3. несоответствие доходности финансовых портфелей банка и аналогичных среднерыночных показателей;
  4. проведение банком в значительных размерах операций по размещению (привлечению) средств с банковскими учреждениями, расположенными в офшорных зонах;
  5. использование схем по фиктивному увеличению собственного капитала через корреспондентские счета и счета межбанковского кредитования, а также через кредитно-вексельный портфель;
  6. использование схем по искусственному увеличению балансовой прибыли через переоформление кредитов в кредитно-вексельный портфель, перевод проблемной задолженности в прочие активы и т.п.

По итогам анализа финансового состояния банка ему присваивается рейтинг финансового состояния. Для этого все рассчитанные показатели распределяются по трем диапазонам, отражающим их соответствие уровню финансовой стабильности. Границы диапазонов выбираются согласно рекомендациям Банка России, Базельского комитета по банковскому надзору, российской и мировой банковской практике. Их значения представлены в таблице 15 .

Далее для сопоставимости все показатели масштабируются так, чтобы итоговые характеристики изменялись в пределах от 0 до 3, отражая степень соответствия данных показателей трем уровням финансовой стабильности: нестабильное состояние, удовлетворительное состояние, стабильное состояние. Таким образом, от абсолютных показателей финансовой устойчивости (Di, Li, Ci, Mi, Ei, P0) мы переходим к шкале показателей динамики и структуры баланса (di, li, ci, mi, ei, p0), значения которых меняются в диапазоне от 0 до 3 (таблица 16).

Таблица 16. Соответствие нормированных значений показателей общим характеристикам финансового состояния банка
Обхват на Значения по сопоставимой шкале Степень соответствия нормативному уровню Характеристика финансового положения банка
1 От 0 до 1 Показатель ниже минимально допустимого уровня Нестабильное финансовое состояние: наличие негативных тенденций
2 От 1 до 2 Показатель колеблется в пределах оптимальных значений Удовлетворительное финансовое состояние: отсутствие позитивных и негативных тенденций
3 От 2 до 3 Значение показателя выше пределов оптимальных значений Стабильное финансовое состояние: большой запас устойчивости, наличие позитивных тенденций

Итоговый рейтинг финансового состояния банка

Итоговый рейтинг финансового состояния банка определяется на основе анализа сочетания двух сводных показателей: динамики изменения финансового состояния и текущего показателя финансового состояния. Сводный динамический показатель (D0) рассчитывается как среднее арифметическое шкалированных значений показателей динамики:

D0 = (d1+d2+d3+d4+d5)/5

Динамика финансовых показателей характеризуется как:

  • негативная, если D0 находится в интервале 0 - 0,7 (негативная динамика финансовых показателей);
  • неопределенная, если D0 попадает в интервал 0,7 - 1,3 (отсутствие явной позитивной или негативной динамики финансовых показателей);
  • удовлетворительная, если D0 попадает в интервал 1,3 - 2,0 (в целом положительная динамика при редких фактах снижения финансовых показателей);
  • положительная, если D0 попадает в интервал 2,0 - 3,0 (долгосрочный рост всех показателей).

Сводный показатель текущего финансового состояния (S0) рассчитывается в два этапа.

1. Рассчитываются средние арифметические значения по каждой оставшейся группе шкалированных показателей:

М0 = (м1+м2+м3+м4)/4

L0 = (l1+l2+l3)/3

С0 = (с1+с2)/2

Е0 = (е1+е2+е3)/3

К0 = (к1+к2+к3)/3

P0 = p0

2. Рассчитывается среднее арифметическое средних значений по каждой группе, включая эффективность деятельности:

S0 = (L0+С0+М0+Е0)/4

Текущее финансовое состояние характеризуется как:

  • неудовлетворительное, если S0 находится в интервале 0 - 0,7;
  • удовлетворительное, если S0 попадает в интервал 0,7 - 1,3;
  • среднее, если S0 попадает в интервал 1,3 - 2,0;
  • первоклассное, если S0 попадает в интервал 2,0 - 3,0.

Итоговое значение рейтинга финансового состояния (KRF) определяется в соответствии со схемой, представленной на рисунке.

Схема присвоения итогового рейтинга финансовых показателей на основе сводного динамического показателя (D0) и сводного показателя текущего финансового состояния (S0)
Схема присвоения итогового рейтинга финансовых показателей банка

Выводы из рейтинговой методики оценки финансового стояния банка-заемщика

Рейтинговая шкала представленной методики имеет следующий вид:

Рейтинг 1 (первоклассное финансовое состояние) соответствует первоклассному текущему финансовому состоянию банка при наличии положительной динамики его изменения.

Рейтинг 2 (среднее финансовое состояние) соответствует среднему финансовому состоянию банка при его положительной динамике либо первоклассному текущему финансовому состоянию при его удовлетворительной динамике.

Рейтинг 3 (удовлетворительное финансовое состояние) объединяет случаи удовлетворительного текущего финансового состояния при его положительной или удовлетворительной динамике, среднего финансового состояния при неопределенной или удовлетворительной динамике, первоклассного текущего состояния при неопределенной динамике.

Рейтинг 4 (финансовое состояние с признаками проблем) присваивается при плохом текущем финансовом состоянии банка, сопровождающемся положительной либо удовлетворительной динамикой, удовлетворительном текущем состоянии в сочетании с неопределенной динамикой либо при положительном и среднем текущем финансовом состоянии с негативной динамикой.

Рейтинг 5 (неудовлетворительное финансовое состояние) присваивается при плохом текущем финансовом состоянии банка, сопровождающемся неопределенной либо отрицательной динамикой, удовлетворительном текущем финансовом состоянии в сочетании с негативной динамикой.

Автор: М.А. Поморина, д. э. н., профессор финансового университета при Правительстве РФ

етикети: рейтинговая оценка , ликвидность банка , финансовые коэффициенты
Версия для печати
Свързани материали:
Коментари 0
въплъщение