» Статьи » Финансовый анализ » Анализ ликвидности и платежеспособности Начало » Статии » Финансов анализ » Анализ на ликвидността и платежоспособността

Анализ на структурата на баланса (вертикален и хоризонтален анализ)

Анализът на структурата на активите и пасивите на баланса е част от анализа на финансовото състояние на организацията при анализа на финансовото състояние на предприятието. Анализът на активите и пасивите на баланса ви позволява да проследите динамиката на състоянието им в анализирания период. Анализът на структурата и динамиката на балансовите позиции показва:

  • Какъв е мащабът на текущите и постоянните активи, как се променя тяхното съотношение, а също и да се определят източниците на финансиране;
  • Кои статии растат с по-бързи темпове и как това се отразява на балансовата структура;
  • Вижте дела на резервите и вземанията в структурата на активите;
  • Колко голям е делът на собствените средства и до каква степен компанията е зависима от заетите ресурси;
  • Какво е разпределението на привлечените средства по матуритет?
  • Какъв дял в пасивите е дългът към бюджета, банките и трудовия колектив.

Практиката на икономически анализ разработи такива правила за четене на финансови отчети, като например:

Хоризонтален анализ (временно или динамично) на баланса

Хоризонталният анализ е сравнението на всяка отчетна позиция с предходния период в относителна и абсолютна форма, за да се направят изводи.

С други думи, хоризонтален анализ е сравнението на показателите за текущия период със същите показатели за предходния период, т.е. наблюдението на динамиката (намаление или увеличаване на стойността на показателя във времето). Необходимо е да се обърне внимание на такива редове на актива в баланса като "Финансови инвестиции", "Пари и парични еквиваленти" и "Провизии". Изваждаме от показателя за отчетния период показателя за миналия период и виждаме дали статията се е увеличила или намаляла.

Препоръчително е да погледнете две или дори три последователни години на дейност, тъй като това по-ясно отразява тенденцията на растеж или спад на платежоспособността .

Фактът, че има финансови инвестиции в допълнение към парите, казва, че има свободни парични средства (най-ликвидните) средства в компанията и наличието на работеща финансова политика. Което означава, че парите не са мъртви в сметката за сетълмент - те работят, те са инвестирани в някои проекти.

Намаляването на размера на парите обикновено показва влошаване на платежоспособността, но не всички толкова недвусмислено.

Следователно, освен това трябва да видите откъде идват парите. Това ще ни разкаже за баланса на пасивите. По принцип трябва да обръщате внимание на такива елементи като Платими сметки и Заеми. Значително по-рядко увеличението на паричните средства се дължи на нарастването на позициите. Оторизиран капитал, Приходи от бъдещи периоди, Неразпределена печалба (непокрита загуба).

Динамиката на членовете на пасивите ни показва кои са активите (по-специално парите, от които се интересуваме). Особено интересно в това ограничение е статията "Постъпления от купувачи и клиенти на бубаланс" (декодиране по чл. 1520 Платими сметки), тъй като тези приходи основно трябва да бъдат източници на финансиране за дейността на повечето компании. Намаляването на този показател показва по-малък аванс и понижение на поръчките като цяло. Можете да го разберете само в сложни, изчислителни и други показатели за платежоспособност.

Също така, в рамките на въпроса за получаване на пари, е необходимо да се разгледа ред "Заеми средства" - за да видите динамиката на растежа или намаляване на кредитите. Дали фирмата дава заеми или просто печели? Например, ако имаше рязък спад в паричния баланс по сетълмента, това не означава спад в платежоспособността. Това, може би, в същото време, останалата част от заемните средства в пасивната, тоест в компанията, просто намали заема до подобна сума.

Несъмнено приоритет за добра платежоспособност е наличието на дългосрочни задължения. Това означава, че те не трябва да отклоняват текущите активи в близко бъдеще. Имайте предвид, че представянето на активите и пасивите в отчитането с подразделението в зависимост от срока (изплащане) за краткосрочни и дългосрочни (параграф 19 PBU 4/99) е от съществено значение за финансовия анализ . Докладването в нарушение на тази разпоредба може да доведе до изкривяване на резултатите от анализа.

За целите на сравнението се изчисляват абсолютни и относителни промени (отклонения). В учебници анализът се разбира като изчисляване на промените, попълване на аналитични таблици. Можете да наречете тази процедура формален анализ. Анализът представлява по същество оценка на получените стойности. Обикновено се срещат официални подходи за оценка, но обикновено са безполезни за оправдаването на решенията. Сериозната оценка зависи преди всичко от целите на анализа. В допълнение, тя отчита спецификата на дейността на компанията, характеристиките на външната среда, нейното текущо състояние.

Анализната технология е съвсем проста: последователно във втората и третата колона се поставят данни за основните балансови позиции в началото и края на годината. В западните представителства често данните от края на годината са поставени на първо място. След това в четвъртата колона се изчислява абсолютното отклонение на стойността на всяка позиция от баланса. Последната колона определя относителната промяна в процентите на всяка статия. Подобен анализ се прави въз основа на отчета за печалбата на предприятието.

Хоризонтален анализ на баланса в Excel

Вертикален анализ на баланса

Вертикален анализ (структурно) - определяне на структурата на крайните финансови показатели, като се идентифицира въздействието на всяка отчетна единица върху резултата като цяло. Технологията на вертикалния анализ е, че общата сума на активите на предприятието (при анализа на баланса) и приходите (при анализа на отчета за печалбата) се взима за сто процента и всяка статия от финансовия отчет се представя като процент от приетата базова стойност.

Вертикалният анализ на баланса показва, поради промените в платежоспособността в анализирания период на анализираната компания. Вертикалният анализ е изчисляването на дела на анализирания баланс в общия баланс.

Отново, за да се оцени платежоспособността, е необходимо да се обърне внимание на дела на такива позиции като "Финансови инвестиции", "Парични средства и парични еквиваленти" и "Провизии", както и промени в структурата на пасивите, въз основа на резултатите от проучването могат да се направят изводи за причините за промяната, Включително платежоспособност.

За да изчислим дела, който използваме, например, индикаторът на статията "Парични средства и парични еквиваленти", се разделя на валутата на баланса и се умножава по 100%. По този начин виждаме каква част от активите притежаваме в брой.

Сравнителната база за процентен анализ се формира от показатели от предходни периоди или индикатори на други компании, обикновено от една и съща индустрия. За да направите сравнение, трябва да премахнете несъответствията в размера на компаниите (оборот), тъй като тази стойност на показателите в отчета за доходите е изразена като процент от продажбите (приходи) и салдото - като процент от баланса.

Както е видно от горното описание, хоризонталният и вертикалният анализ на финансовите отчети на дружеството е ефективен инструмент за изследване на състоянието на предприятието и ефективността на неговата дейност. Препоръките, направени въз основа на този анализ, са конструктивни и могат значително да подобрят състоянието на предприятието, ако могат да бъдат приложени.

Вертикален анализ на баланса в Excel .

Техниките за хоризонтални и вертикални анализи могат да бъдат приложени в т.нар. Сравнителен аналитичен баланс , който се получава от първоначалното счетоводство чрез консолидиране на отделни статии и допълване с показатели за структурата и динамиката за отчетния период. Елементите на баланса се групират в съответствие с целите на анализа, като се отчитат спецификата на дейностите на организацията и други фактори. При местните помощи за обучение активите обикновено се класифицират според нивото на ликвидност.

Хоризонтален анализ на (временния) съвкупен баланс ( изтегляне на таблицата ).

Вертикален анализ (структурен) на съвкупното салдо ( таблица за изтегляне ).

етикети: Баланс , структура , отговорност , актив
Версия для печати
Свързани материали:
Коментари 0
въплъщение