» Статьи » Финансовый анализ » Анализ финансовой устойчивости Начало » Статии » Финансов анализ » Анализ на финансовата стабилност

Анализ на финансовата стабилност на предприятието

За да отговори на въпросите дали едно дружество независимо или финансово нараства или намалява нивото на независимост и дали състоянието на активите и пасивите на предприятието отговаря на целите на финансовата и икономическата му дейност, е необходимо редовно да се оценява степента на независимост на организацията от заетите източници на финансиране. За целта се анализира финансовата стабилност на предприятието .

Финансовата стабилност е отражение на стабилно превишение на доходите спрямо разходите [2].

Финансовата стабилност е характеристика на финансовите ресурси, при които едно предприятие, свободно маневриращо с пари, може чрез ефективното си използване да осигури непрекъснат процес на производство и продажба на продукти (строителни работи или услуги) [6].

При анализа на финансовата стабилност се взема предвид зависимостта на предприятието от заемния капитал.

Анализът на финансовата стабилност позволява да се оценят : динамиката, съставът и структурата на източниците на формиране на активи; Достатъчност на капитала на организацията; Необходимост от допълнителни източници на финансиране; Рационалност на заемите; Способността на предприятието да увеличава капитала; Степен на предприемачески риск, по-специално способността да се изплащат задълженията на трети страни.

Целите на анализа на финансовата устойчивост са : оценка и прогнозиране на показателите за финансова стабилност ; Определяне на резерви за подобряване на финансовото състояние на предприятието, неговата устойчивост; Разработване на конкретни мерки, насочени към укрепване на финансовата устойчивост на предприятието.

Общият метод на анализ включва следните етапи:

1. Анализ на състава и структурата на активите и източниците на тяхното формиране . В повечето учебници се препоръчва анализът да започне с общ преглед на активите и източниците на тяхното образование.

Основен проблем при анализа на структурата на източниците на средства е оценката на рационалността на съотношението между собствени и привлечени средства .

2. Анализ на наличността на запасите от източници на тяхното формиране . Съотношението на цената на акциите, разходите и размера на техните собствени и привлечени източници на тяхното формиране е един от основните фактори за финансовата стабилност на компанията.

Степента на сигурност на запасите от източници на формиране служи като причина за различна степен на текуща платежоспособност (или несъстоятелност) на предприятието.

За да се характеризират източниците на формиране на резервите и разходите, се използват три индикатора, които отразяват различните видове източници на тяхното формиране:

  1. Собствен оборотен капитал (разликата между текущите активи и текущите пасиви).
  2. Наличие на собствени и дългосрочни привлечени източници на формиране на резерви и разходи, или функциониращ капитал.
  3. Общата стойност на основните източници на формиране на резерви и разходи.

Повече подробности за методологията за анализ на финансовата устойчивост с помощта на абсолютни показатели са изложени в тази статия .

3. Анализ на относителните показатели за финансова стабилност . Стабилността на финансовото състояние се характеризира със система от относителни показатели, които се изчисляват като съотношение на абсолютните показатели на актива и баланса.

Коефициентите на стабилност се анализират, като се сравнят с изходните стойности, както и чрез изучаване на тяхната динамика през отчетния период и в продължение на няколко години.

Методологията за изчисляване на коефициентите е дадена подробно тук .

Следва да се отбележи, че анализът на финансовата стабилност само въз основа на коефициенти, без да се изследва структурата на активите и изследването на степента на съпоставимост на активите с условията на тяхното разпространение в касова форма и пасиви до падежа, не позволява да се направят изчерпателни изводи за финансовата нестабилност.

Допълнителни показатели, характеризиращи финансовата стабилност, са: стойността на нетните активи; Финансов ливъридж.

Анализът на финансовата устойчивост може да бъде направен посредством Правилата за извършване на финансов анализ от арбитражния мениджър, който трябва да покаже наличието или липсата на възможности за проблемното предприятие да набере допълнителни привлечени средства, способността да изплаща текущи задължения за сметка на активи с различна степен на ликвидност.

Анализът може да се извърши, като се използва методологията, дадена в заповед на Министерството на регионалното развитие на Руската федерация № 173 от 17.04.2010 г.

За да се анализира финансовата стабилност на банката, е необходимо да се използва методологията, одобрена от Инструкция на банката на Русия № 3277-U от 11.06.2014 г. Също така е регламентирана методологията за оценка на кооперациите, финансирани от жилищни сгради (Указ на правителството на Руската федерация № 46 от 28.01.2006 г.) и разработчиците - Постановление на Правителството на Руската федерация № 233 от 21.04.2006.

За да се оцени финансовата стабилност на субектите на застрахователната дейност, трябва да се използва Законът от 27.11.1992 г. № 4015-1, Наредбата за реда за изчисляване от страна на застрахователите на регулаторното съотношение на активите и приетите от тях застрахователни задължения, одобрени от Централната банка от 28 юли 2015 г. № 3743-U.

Литература:

  1. Анализ на икономическата активност: Учебник / Г. В. Savitskaya, 6-то издание, Rev. И още. - М.: Научен център Infra-M, 2013 г.
  2. Bespalov M.V. Оценка на финансовата стабилност на организацията съгласно годишния финансов отчет // Финансов бюлетин: Финанси, данъци, застраховане, счетоводство. № 4.
  3. Коробейникова ЛС, Кривошеев АВ Система на сложния икономически анализ на финансовата стабилност на организацията // Априлски научни четения на името на професор Л.Т. Gilyarovskaya: Материали от ІІІ международна научно-практическа конференция. Воронеж: Държавен университет "Воронеж", 2014 г. стр. 196-199.
  4. НП "Любуш", "Бабичева НЕ", "Галишкина", "Козлова LV" Анализ на методите и моделите за оценка на финансовата стабилност на една организация / / Икономически анализ: теория и практика. 2010. № 1. а. 3-11.
  5. Шеметмет АД, Негашев Е.В. Методи на финансов анализ на търговски организации. - М.: INFRA-M. 2009.
  6. Одобрени са методологическите препоръки за анализа на финансовите и икономическите дейности на организациите Goskomstat на Русия на 28.11.2002.
етикети: Активи , финансова стабилност , коефициент
Версия для печати
Свързани материали:
Коментари 0
въплъщение