» Статьи » Финансовый анализ » Анализ финансовой устойчивости Начало » Статии » Финансов анализ » Анализ на финансовата стабилност

Експертни методи за оценка на финансовата устойчивост

За да се оцени нивото на финансова стабилност на руските предприятия, се предлага да се използва експертният метод за оценка на финансовата стабилност . Същността на този метод е следната. Експертите избират набор от конкретни критерии, които характеризират различни аспекти на финансовата устойчивост. Такива критерии могат да бъдат:

Х1 - Коефициент на оборот на инвентаризацията: Х1 = В / МПЗ;

X2 - Коефициент на покриване на краткосрочните задължения с оборотни активи: Х2 = ТА / ТО

Х3 - Коефициент на капиталовата структура: Х3 = SK / PC

Х4 - Коефициент на общата възвращаемост на активите: Х4 = П / КАП

Х5 - Възвръщаемост на продажбите: Х5 = П / В

Където, Б - приходите от продажби; MPZ - материални запаси; TA - текущи активи; ТО - текущи задължения; SC - дялово участие на дружеството ; PC - привлечен капитал, т.е. Размер на дългосрочните и краткосрочните задължения на дружеството; P - печалба преди данъчно облагане; KAP - капиталът на компанията - валутата на баланса.

Ще опишем по-подробно всеки от елементите на експертния модел на финансова стабилност .

Коефициент на оборот на рекламните места . Този показател описва скоростта на оборота на инвестираните средства в материални текущи активи . Нарастването на този коефициент в динамиката има благоприятен ефект върху нивото на финансова стабилност и показва увеличаване на ефективността на управлението на запасите . Нормативната стойност на този индикатор е 3, т.е. За всяка рубла на резервите трябва да се падат не по-малко от 3 рубли. приходи.

Коефициентът на покриване на краткосрочните задължения с текущи активи показва степента, в която краткосрочните пасиви се покриват от оборотен капитал. Растежът на показателя в динамиката влияе благоприятно на нивото на платежоспособност , финансова стабилност. Нормативната стойност на показателя е 2 или за всяка рубла на краткосрочните задължения трябва да има най-малко 2 рубли оборотен капитал.

Коефициент на капиталовата структура . Този показател показва колко рубли на собствения капитал се отчитат от една рубла от привлечени средства. Нарастването на коефициента на капиталова структура в динамиката от положителната страна характеризира нивото на платежоспособността на дружеството, намалява нивото на финансова зависимост от външните инвеститори. Нормативната стойност на този индикатор е не по-малка от 1, т.е. За всяка рубла на заемните средства трябва да се падне най-малко 1 рулон. Собствени средства.

Коефициент на общата възвръщаемост на активите . Стойността на коефициента показва колко рубли от печалбата преди данъци се отчитат с 1 рубла активи. Увеличаването на стойността на показателя в динамиката оказва положително влияние върху финансовото състояние и показва подобрение в качеството на управление на собствеността и източници на покритие. Нормативната стойност на индикатора е 0,3.

Рентабилността на продажбите показва колко рубли на печалбата преди данъци се дължат на 1 тр. Получени постъпления. Увеличаването на показателя в динамиката е положителен фактор и показва увеличаване на нивото на управление на предприятието. Нормативната стойност на този индикатор е 0,2, т.е. За всяка рубла на приходите трябва да се падат поне 20 копейки печалба.

След изчисляването на коефициентите експертите след това определят значението на всеки конкретен критерий в съответствие с влиянието му върху финансовата стабилност. След това се изчисляват съотношенията между стойностите на частичните критерии и техните нормативни стойности. В резултат на това се формира комплексен показател за финансова устойчивост:

(Х1 / 3 * 25) + (Х2 / 2 * 25) + (Х3 / 1 * 20) + (Х4 /

Същевременно, ако стойността на този показател за финансова стабилност е не по-малка от 100 (R = 100), тогава финансовото състояние на дружеството се счита за добро. Ако стойността на индикатора е по-малка от 100, тогава финансовото състояние на организацията не е благоприятно. Колкото по-голямо е отклонението от 100 към по-малките, толкова по-сложно е финансовото състояние на организацията, толкова по-вероятно е предприятието да се изправи пред финансови затруднения в близко бъдеще.

Прогнозирането на финансови затруднения, като се използва горният показател, ще позволи да се вземат навременни мерки за намаляване на финансовите трудности, по-обективно да се правят планове за развитие на организацията.

Автор: M.V. Bespalov, K.E. Доцент на катедра "Счетоводство, анализ и одит на държавния университет в Тамбов". G.R. Derzhavin

етикети: Експерт , финансова стабилност , коефициент
Версия для печати
Свързани материали:
Коментари 0
въплъщение