» Статьи » Финансовый анализ » Источники аналитической информации Начало » Статии » Финансов анализ » Източници на аналитична информация

Баланс като информационна база за финансов анализ

Един от методите, които широко се използват при финансовия анализ, е разглеждането на изследваните обекти в статични. Този подход се основава на теория за статичното равновесие, която разглежда предприятието като комплекс от имоти, състоящ се от относително независими елементи и се основава по принцип на оценката на активите и пасивите по себестойност.

Основният източник на информация за извършване на статична оценка на предприятието е статичният баланс въз основа на периодична оценка на имуществото и проверка на достатъчността или недостатъчността на получаване на парични средства от условната продажба на активите на предприятието, за да плати дължимите му сметки.

В статичния баланс имотът се отразява: в актива - като собственост, собственост на правото на собственост, в пасива - като право (остатъчна лихва в активите на предприятието, останала след приспадане на пасивите). Общата схема на статичното равновесие може да бъде представена от данните в таблицата.

Обща схема на статично балансиране

От това следва, че А = K + O

Статичното счетоводство ви позволява да прецените ресурсния потенциал на предприятието и да определите показателите за нетните активи и пасиви, които характеризират собствеността на предприятието. Основната цел на статичната оценка на стойността на предприятието е да защити интересите на кредиторите, тъй като основната цел на статичното счетоводство е да се определи дали продажбата на всички активи на организацията в момента ще получи сумата, необходима за плащане на дължимите сметки. По този начин потребителите на отчетите могат да получат информация за стойността на нетните активи на предприятието.

Статичната оценка на стойността на предприятието позволява: да се характеризира собствеността на предприятието (включително пазарните цени); Определя масата на несъстоятелността към датата на съставяне на статичния баланс и възможностите за разпределението му сред собствениците; Да осъществява данъчен контрол върху доходите на гражданите и малките бизнесмени.

Въз основа на статичното салдо ликвидационните салда са предназначени също така да определят стойността на имота по пазарни цени, когато предприятието е ликвидирано, за да го разпредели между кредиторите и собствениците. Ликвидационните салда често се изготвят по искане на кредитори, които въз основа на реална пазарна оценка на имоти могат да получат необходимата информация за ликвидността на организацията и по този начин да защитят интересите си. Също така, върху теорията на статичните баланси, създаването и използването на нулеви салда се използва за управление на собствеността, финансовите потоци, глобалната рентабилност и санитарните условия при различни оценки, като се вземе предвид рискът от загуба на отделни активи и редица други фактори.

За разлика от статичното равновесие, което позволява да се оцени ресурсният потенциал на предприятието, динамичният баланс позволява да се оцени настоящият потенциал и да се определят финансовите резултати от използването на собственост.

Задачата на динамичния баланс е определянето на крайния резултат. Съгласно тази формулировка на задачата, в баланса трябва да се отразяват всички имоти, които носят икономическа изгода, т.е. всяко имущество, управлявано от търговска организация, включително нает имот. Разликата в целите на формирането на статични и динамични баланси води до различно разбиране на частите на баланса, които са представени на следващата фигура.

Графично представяне на динамичния и статистически баланс
(Karelskaya SN Еволюция на баланса // Финанси и бизнес, 2008. No. 4. стр. 142-153.)

Основната цел на динамичната оценка на стойността на предприятието е периодичното измерване на ефективността на използването на имота въз основа на счетоводни данни и прогнозиране на перспективите за развитие на бизнеса. Ефективността може да бъде измерена чрез различни показатели. Най-често използваният индикатор е възвръщаемостта на собствения капитал, която характеризира ефективността на използването на собственост.

Динамичното отчитане се основава на теорията на динамичното равновесие, която е от икономически характер и разглежда предприятието като комплекс от инвестиции, чиято стойност е приблизително равна на стойността на очакваните приходи от него. Теорията на динамичното равновесие се основава на четири основни принципа: капитал, резултат, приходи и разходи. В динамична концепция капиталът се разглежда от гледна точка на изчисляването на неговата рентабилност. Взема се предвид само вложеният капитал, както в брой, така и в натура.

Финансовият резултат в динамичната концепция е промяната за определен период от стойността на инвестирания капитал в предприятието. Динамичната концепция ви позволява да давате справедлива оценка на активите на предприятието и да оценявате ефективността на използването му. Динамичното отчитане се основава на очертаването на два потока от стойности в икономическата единица: материални потоци от стойности - влияят върху оборота на активите; Паричните потоци от стойности - влияят върху оценката на ликвидността на предприятието.

Оттук и възможността да се получат два потока ценности и резултати в рамките на едно предприятие:

  1. Материален поток (резултат от материал = материален доход - разходи за материали).
  2. Паричен поток (паричен резултат = паричен поток - парични разходи).

Съдържанието на сметките на динамичното салдо е отражение на периодичния успех, т.е. размера на капиталовия поток, който определя големината на годишния успех. Следва да се отбележи, че използването на динамичната концепция има за цел да запази номиналната стойност на капитала под формата на подходящи ресурси, намиращи се в актива. Счетоводната информация може да има различна форма на представяне. За целите на управлението в допълнение към балансите могат да се използват и деривативни салда.

Деривативните салда са салда, получени в резултат на преобразуване на първични салда или салда, съставени чрез използване на нетрадиционни подходи за формиране на счетоводна информация (например прогнозни салда). Данните за офис, статично, динамично отчитане могат да бъдат трансформирани и адаптирани за целите на управлението.

За да се анализира ликвидността и ефективността на използването на текущи активи, данните от баланса могат да бъдат групирани по различни начини. Един от вариантите на групирането на балансовите позиции, който ви позволява да говорите за финансовото и икономическо равновесие на предприятието, е групирането на активи в следните раздели: мобилни финансови активи; Не мобилни финансови активи; Течни нефинансови активи; Неликвидни нефинансови активи.

Мобилните финансови активи включват средствата на организацията. Немобиличните финансови активи включват дългосрочни финансови инвестиции, данък върху добавената стойност на придобитите активи, общи вземания, краткосрочни финансови инвестиции и други текущи активи. Сред течните нефинансови активи се включват материални и производствени резерви на предприятието. Разделът на неликвидните нефинансови активи включва нетекущи активи на организацията, с изключение на дългосрочните финансови инвестиции.

Артикулите на пасивите са групирани в разделите: привлечен капитал; Собствен капитал.

Този метод за преобразуване на баланса ви позволява по-ясно да демонстрирате източниците на формиране на текущите активи на предприятието и да оцените ликвидността на баланса, без да се възползвате от метода на анализ на коефициента. Счетоводната област, която предполага подготовка на деривати на балансите, нетрадиционни форми на представяне на счетоводна информация с цел управление, допринасящи за развитието на предприятието, се нарича еволюционно адаптивно счетоводство. Една от основните различия при този тип счетоводство е неговата ориентация към настоящето или към бъдещето. В съответствие с теорията за еволюционно-адаптивно равновесие могат да се направят статични и динамични баланси за настоящето и за бъдещето.

В резултат на анализа на балансите, анализаторът получава ключови и най-информативни параметри, които дават обективна представа за позицията на дружеството, ликвидността на баланса, промените в структурата на активите и пасивите.

етикети: Информационна база за анализ , баланс , финансов анализ
Версия для печати
Свързани материали:
Коментари 0
въплъщение