» Статьи » Инвестиционный анализ » Анализ денежного потока Начало » Статии » Инвестиционен анализ » Анализ на паричните потоци

Методи за анализ на паричните потоци чрез непряк метод на застрахователна организация

Използването на косвен метод за анализ на паричните потоци въз основа на данните от публичните счетоводни отчети на застрахователна организация дава възможност да се установят кои фактори са причинили разликата между размера на нетната печалба и сумата на нетния паричен поток за анализирания период, която може да се дължи на загуба при едновременно увеличение на паричните средства или, С недостиг на парични средства.

По принцип формулата за анализ на движението на паричните средства на застрахователна организация чрез косвен метод може да бъде представена в следната форма:

(ДБб + Ам) + (ДПбб - Чпотч)

където,
ЧПотч - нетна печалба за отчетната година;
Акумулирани през отчетната година амортизация на дълготрайните активи, приходи от инвестиции в материални активи и нематериални активи;
Dabb е увеличението на сумите на активите в баланса на застрахователя, с изключение на статията "Парични средства и парични еквиваленти";
ΔPbb е увеличението на сумите на статиите от пасива на баланса на застрахователя.

За да се определи дали паричният поток е причинен от извършването на какъвто и да е вид дейност (текуща застраховка, инвестиция или финансова дейност), могат да се използват следните взаимоотношения между балансовите позиции и дейностите на застрахователната организация:

ΔDS = ΔDSc + Δpu + ΔΔφφ

където,
DCS - паричен поток от текуща застрахователна дейност;
ΔDPi - паричен поток от инвестиционна дейност;
ДПД - паричен поток от финансови дейности.

Паричният поток от текуща застрахователна дейност може да се изчисли по следната формула:

(ДНП + ДРК - ЧПотч) + ΔСРсж + ΔСРис + ΔОо + ДДПП + ДКЗ + ДДБП +

където,
ЧПотч - нетна печалба за отчетната година;
Размерът на натрупаната амортизация през отчетната година;
ДЗ - увеличението на сумата по позиция "Складове";
ДНДС - увеличението на сумата по позиция "Данък добавена стойност за придобити ценности";
ДДДрж - увеличение на сумата по позиция "Дял на презастрахователите в застрахователни резерви за животозастраховане";
ΔDPRis - увеличението на сумата по позиция "Делът на презастрахователите в застрахователните резерви за застраховане, различно от животозастраховането";
ДДЗ - увеличението на сумата по позиция "Вземания по сметки";
ПРДП - увеличението на сумата по позиция "Депозиране на премии от презастрахователи";
ДАА - увеличение на сумата по позиция "Други активи";
ДНП - промяна в сумата под позиция "Неразпределена печалба (непокрита загуба)";
ДРК - увеличение на сумата по позиция "Резервен капитал";
ДСРсж - увеличение на сумата по позиция "Застрахователни резерви за животозастраховане";
ДСРис - увеличението на сумата по позиция "Застрахователни резерви за застраховка, различна от животозастраховане";
ΔОо - увеличение на сумата по позиция "Очаквани пасиви";
ДДПП - увеличение на сумата по позиция "Депо за премии на презастрахователи";
ДКЗ - увеличението на сумата по позиция "Платими сметки";
Δ DBP - увеличението на сумата по позиция "Приходи от бъдещи периоди";
ΔÎ - увеличение на сумата по позиция "Други задължения".

В горната формула е необходимо да се определи увеличението на неразпределената печалба и резервния капитал (т.е. нарастването на капитала, натрупан от застрахователното дружество от момента на неговото създаване), нетно от нетната печалба за отчетната година. Тази разлика характеризира използването на печалба от застрахователната организация през отчетната година.

Инвестиционната активност на застрахователя се отразява в баланса чрез нарастване:

ΔDP и = - (ΔNMA + ΔОС + ΔДВмц + ΔФВ + ΔΟΝΑ - ΔΟΝΟ)

където,
ΔNMA - увеличението на сумата по позиция "Нематериални активи" (увеличението на сумата на позицията трябва да бъде взето по първоначалната стойност);
ДОС - увеличението на сумата по позиция "Дълготрайни активи" (сумата на позицията трябва да бъде взета по първоначалната стойност);
ДДВмц - увеличението на сумата по статията "Печеливши инвестиции в материални активи" (сумата по позицията трябва да бъде взета по първоначалната стойност);
ΔФВ - увеличението на сумата по позиция "Финансови инвестиции" (без паричните еквиваленти);
ДОНА - увеличението на сумата по позиция "Отсрочени данъчни активи";
ДОНО - увеличението на сумата по позиция "Отсрочени данъчни пасиви".

Паричният поток от финансова дейност на застрахователна организация може да се определи по следната формула:

ΔPφ = ΔKi + ΔSС

където,
ΔKi - увеличение на размера на инвестирания собствен капитал (акционерен капитал, нетно от съкровищни ​​акции, суми от преоценка на активи и допълнителен капитал);
ДЗС - увеличение на сумите по позиция "Заети средства".

При анализа на резултатите е необходимо да се има предвид, че за успешен застрахователен бизнес, насочен към устойчивото развитие, паричните потоци са характерни поради увеличаване на размера на собствения капитал, по-специално поради нетната печалба за отчетната година и депозитите на участниците (акционерите) и увеличаването на размера на застрахователните резерви за застраховане Живот и застраховка, различни от животозастраховане; Изходящи парични ресурси - поради реализацията на инвестиции - финансови и капиталови, т.е. приток върху пасивите на баланса и изходящите потоци - върху актива.

Входящите парични потоци, в съответствие с косвения метод за анализ, могат да бъдат причинени от увеличение на размера на статиите от балансовото задължение, както и от намаляване на сумите на балансовите активи. Изходящите парични потоци, напротив, се дължат на увеличение на сумите на статиите от актива и на намаление на размера на пасивите [1,2,4]. С други думи, увеличаването на размера на активите води до допълнителен отлив на средства и намаляване на техния приток. Въз основа на пасивите - напротив: увеличаването на сумите води до допълнителен приток на пари в брой и намалението до изходящия им поток [4].

За анализа на паричния поток чрез косвен метод се изискват данните от баланса на застрахователната организация (формуляр № 1 - застраховател) и отчета за финансовите резултати на застрахователя (формуляр № 2-застраховател). Индикатори за размера на начислената амортизация и първоначалната стойност на амортизируемите активи могат да бъдат взети от обясненията към баланса и отчета за финансовите резултати (таблична форма).

Пример за анализ на паричните потоци чрез косвен метод LLC Rosgosstrakh

Литература:
  1. Аверина ОИ, Давидова ВВ, Лусенкова НИ, Москалева ЕГ Комплексен икономически анализ на икономическата активност. Москва: KnoRus, 2012. 432 стр.
  2. Kogdenko V.G. Икономически анализ. Москва: UNITY-DANA, 2011. 399 p.
  3. Kulikov S.V. Финансов анализ на застрахователни организации. Ростов n / a.: Phoenix; Новосибирск: Сибирско споразумение, 2006. 224 стр.
  4. Maevskaya E.B. Стратегически анализ и бюджетиране на паричните потоци на търговски организации. М.: INFRA-M, 2014. 108 стр.
  5. Moskaleva E.G. Методически подходи към анализа на средствата според финансовите отчети на застрахователната компания / / Икономически анализ: теория и практика. 2014 г. №45. а. 55.
Източник: Икономически анализ: теория и практика. 2015. No. 44 (443)
етикети: DDS , пари , застрахователна организация , косвен метод
Версия для печати
Свързани материали:
Коментари 0
въплъщение