» Статьи » Операционный анализ » Порог рентабельности Начало » Статии » Оперативен анализ » Прагът на рентабилност

Анализ на равномерната и маргиналната печалба

В процеса на финансово и производствено планиране на предприятието за в бъдеще определянето и анализирането на такива показатели като ниво на обезщетение и пределна печалба е от особено значение.

Анализ на равновесие

Под равновесна точка се разбира такова ниво на производство (продажби), което осигурява нулево ниво на печалба, т.е. равновесна точка означава равенство на общите разходи и приходи. С други думи, това е ограничаващото ниво на производство, което намалява, под което предприятието губи загуби.

Концепцията за точката на изпадане е добре описана тук , затова само ще обсъдим накратко основните точки от нейното определение. По-подробно, нека разгледаме модификациите на този показател, като вземем предвид необходимостта от реализиране на разходите от печалбата и изпълнението на дълговите задължения.

В рамките на определението за ниво на обезщетение всички разходи за предприятието са разделени на две групи: условни променливи (промяна пропорционално на промените в производствените обеми) и условно постоянни (не се променят, когато се променят производствените обеми).

Следва да се отбележи, че разделянето на разходите на променливи и константи, особено по отношение на режийните разходи (общото производство), е доста условно. В действителност има група разходи, които съдържат компоненти както на променливи, така и на фиксирани разходи - т.нар. Смесени разходи. Последните се отнасят до променливите разходи по отношение на дела на променливия компонент и на постоянната - по отношение на дела на фиксираните разходи.

Според счетоводните правила (PBU) списъкът и съставът на променливите и постоянните общи производствени разходи се определят от предприятието. В класическата версия изчисляването на равновесната точка се извършва въз основа на просто съотношение въз основа на баланса на приходите, при условие че няма печалба. От гледна точка на стойността, за производството (продажбата) на многонационални продукти:

Равновесна точка = постоянни разходи / (1 - Дял на променливите разходи)

където делът на променливите разходи = променливи разходи / продукция (продажби)

По отношение на количеството, за производството (продажбата) на моно-номенклатурни (или осреднени) продукти:

Точка на равновесие = постоянни разходи / доход на единица продукция

Където инвестираният доход на единица продукция = цена - променливи разходи за единица продукция; Постоянните и променливите разходи са разходи, които се приписват на производствените разходи.

Съответно изчисленото по този начин ниво на обезщетение отразява равнището на производство, което трябва да бъде осигурено, за да се възстановят всички разходи, които формират производствените разходи.

Въпреки това, точката на равновесие, изчислена в съответствие с горепосочения класически вариант, не дава достатъчно пълна представа за това какво ниво на производство (продажби) е необходимо да се предостави на предприятието, за да покрие всички необходими разходи. В края на краищата на практика предприятието не само трябва да възстановява производствените разходи, но също така да съдържа социални съоръжения, да изплаща заеми и т.н. За да се вземе предвид необходимостта от компенсиране на всички текущи разходи, концепцията за "истинска точка на равновесие" изчислява:

Точка на реално равновесие = Всички фиксирани разходи / (1 - Дял на променливите разходи)

където делът на променливите разходи = Всички променливи разходи / Изход

Така изчислената точка на равновесие отразява нивото на производство, което трябва да бъде предоставено, за да компенсира всички, а не само включени в счетоводните разходи, необходимите разходи на предприятието. В случай на съществуващи дългови задължения, които трябва да бъдат платени в рамките на определен период от време, предприятието трябва да осигури съответния обем на продукцията (продажбите) и входящите парични потоци.

За да се вземе предвид необходимостта от изчисляване на задълженията по дълга, се въвежда концепцията за пункт за прекратяване на дълга:

Точката на образуване на дълга = обемът на необходимите плащания / (1 - делът на променливите разходи)

където размерът на необходимите плащания = Фиксирани разходи + Разходи от печалби + Текуща част от дълга; дял на променливите разходи = Всички променливи разходи / Изход

Дадената точка на прекъсване на дълга взема под внимание необходимостта да се гарантират както всички текущи разходи, така и уреждането на текущия дълг, т.е. най-пълно отразява необходимото ниво на производство (продажби).

Всъщност при изчисляването на необходимото ниво на производство в предприятието е от интерес да се анализират и сравнят всички горепосочени индикатори за излизане и да се разработят, въз основа на техния анализ, съответните управленски решения.

Маргинална печалба

В допълнение към равнището на равновесие маргиналната печалба е важен показател за финансовото и производственото планиране. Ограничената печалба се разбира като разликата между получения доход и променливите разходи. Ограниченият анализ става особено важен в случая с производството на многонационална класика.

Междинна печалба на продукта = Цена - Променливи разходи

Маргинална печалба на продукта = маргинална печалба на продуктова единица * Обемът на този продукт

Значението на маржин печалба е както следва. Създаването на променливи разходи се извършва директно за всеки тип продукт. Създаването на режийни (фиксирани) разходи се извършва в рамките на цялото предприятие. Това означава, че разликата между цената на продукта и променливите разходи за неговото производство може да бъде представена като потенциален "принос" на всеки вид продукт в крайния краен резултат на предприятието.

Или маргиналната печалба е маргиналната печалба, която едно предприятие може да получи от производството и продажбата на всеки вид продукт. В случай на издание с множество позиции анализът на асортимента според индикатора за маргиналната печалба (т.нар. Маржин анализ) дава възможност да се определят най-печелившите продукти от гледна точка на потенциалната доходност, както и да се идентифицират продукти, които предприятието не е рентабилно (или нерентабилно) да произвежда.

Това означава, че маржинният анализ позволява да се класифицира продуктовата гама в зависимост от нарастващата "маргинална (потенциална) рентабилност" на различните видове продукти и да се разработят подходящи управленски решения относно промяната в асортимента на продукцията. Допълваща маргиналната печалба е маржът на печалбата, изчислен като:

Маргинална доходност = (маргинална печалба / преки разходи) * 100%

Максималният индикатор за рентабилността отразява колко предприятие получава на вложената рубла на преките разходи и е много показателно за сравнителен анализ на различните видове продукти. Трябва да се отбележи, че маргинализираният анализ до известна степен е формализиран подход към изучаването на "рентабилността" на производството на определен вид продукт.

Основното му предимство е, че ви позволява да видите цялостната картина на потенциалната рентабилност, да сравните различните видове (групи) на продуктите с рентабилността на производството. Но за да се вземат решения за промяна на структурата на проблема, са необходими по-задълбочени проучвания, ориентирани основно към бъдещето.

Това например е стабилността, надеждността и възможността за разширяване на пазарите, дори и да не са най-печелившите продукти, възможности за подобряване на качеството и конкурентоспособността на някои продукти и т.н. Във всеки случай усилията на компанията трябва да са насочени към оптимизиране на продуктовата гама, максимизиране на производствените обеми на най-печелившите продукти и намаляване на продукцията на продукти с ниска стойност. Общата сума на маргиналните печалби за всички видове произведени продукти е маргиналната печалба на предприятието.

Ограничената печалба е източникът на режийни разходи и печалби. Тогава печалбата, на която предприятието може да разчита, се определя от:

Печалба = Маржин печалба - Режийни разходи

Това означава, че увеличаването на печалбата се постига чрез увеличаване на маргиналната печалба (или оптимизиране на асортимента) и намаляване на режийните разходи.

По принцип както анализът на равновесието, така и маржинът анализ са важни инструменти при планирането на производството и финансовите потоци и все повече се използват в практиката на предприятията.

етикети: печалба , равновесна точка , рентабилност , марж , анализ на реекспресията
Версия для печати
Свързани материали:
Коментари 0
въплъщение